팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies, 티커: PLTR)(2025.04.26)

yjsunshine 2025. 4. 26. 10:53

2025.04.26

팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies, 티커: PLTR)는 2025년 현재 인공지능(AI) 및 빅데이터 분석 분야에서 주목받는 기업 중 하나입니다. 최근 주가 상승과 함께 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 아래는 팔란티어에 대한 심층 분석입니다.

다음은 팔란티어의 5년 그래프.

📊 기업 개요

설립 연도: 2003년

본사 위치: 미국 콜로라도주 덴버

주요 사업: 정부 및 민간 부문을 위한 데이터 통합 및 분석 플랫폼 제공

주요 제품:

Gotham: 정부 기관을 위한 정보 분석 플랫폼

Foundry: 기업용 데이터 통합 및 분석 플랫폼

AIP (Artificial Intelligence Platform): AI 기반 데이터 분석 및 의사결정 지원 플랫폼

메일리

💰 재무 성과

2024년 4분기 실적:

매출: 8억 2,800만 달러 (전년 대비 36% 증가)

미국 내 매출: 5억 5,800만 달러 (전년 대비 52% 증가)

GAAP 순이익: 7,900만 달러 (순이익률 10%)

Palantir IR

2025년 전망:

연간 매출 가이던스: 37억 5,000만 달러 (전년 대비 31% 증가)

🚀 성장 동력

AI 플랫폼(AIP): 기업들이 AI를 활용하여 업무 효율성을 높일 수 있도록 지원하는 플랫폼으로, 최근 상업 부문에서의 수요 증가에 기여하고 있습니다.

정부 계약 확대: 미국 정부와의 긴밀한 협력 관계를 유지하며, 국방부 및 정보기관과의 계약을 통해 안정적인 수익원을 확보하고 있습니다.

📈 주가 동향

최근 주가: 112.78달러 (2025년 4월 26일 기준)

연초 대비 상승률: 약 50%

최근 12개월 상승률: 약 365%

⚠️ 투자 유의사항

높은 밸류에이션: 현재 주가수익비율(PER)이 약 530배로, 동종 업계 평균을 상회하며 고평가 우려가 제기되고 있습니다.

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정부 예산 축소 가능성: 미국 정부의 국방 예산 축소 계획이 팔란티어의 주요 수익원인 정부 계약에 영향을 미칠 수 있습니다.

🧠 결론

팔란티어는 AI 및 빅데이터 분석 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 정부 및 민간 부문에서의 수요 증가로 지속적인 성장이 기대됩니다. 그러나 높은 밸류에이션과 정부 예산 축소 등의 리스크를 고려하여 신중한 투자 판단이 필요합니다.

다음은 팔란티어의 연간 손익계산서.단위:천달러.

2024년 매출 28.6억달러,영업이익 3.1억달러 , 순이익 4.6억달러다.

주당순이익은 0.19달러로 현재 주가 112달러 대비 트레일링 PER는 590배정도다.

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2025.04.26

Palantir Strong but Faces Federal Spending Hurdles, Says UBS

UBS: 팔란티어는 강하지만, 연방 지출 축소라는 장애물을 마주할 수 있다

UBS is staying neutral on Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) despite strong year-to-date performance, citing resilience in the company's fundamentals but cautioning about potential headwinds from shifts in U.S. federal spending.

UBS는 올해 들어 강력한 주가 상승에도 불구하고 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR)에 대해 '중립' 의견을 유지했습니다. 회사의 펀더멘털(기초 체력)이 견조하다는 점은 인정하면서도, 미국 연방 정부 지출 변화로 인한 잠재적 역풍 가능성에 대해 경고했습니다.

The firm held its $105 price target, even as Palantir shares have jumped roughly 43% this year, ranking among the best-performing software stocks. Analysts led by Karl Keirstead noted that, given the current macroeconomic uncertainty, they're taking a closer look at the company ahead of its Q1 earnings report on May 5.

UBS는 팔란티어 주가가 올해 약 43% 상승해 소프트웨어 업종 내 최고의 수익률을 기록하고 있음에도 불구하고 목표주가를 105달러로 유지했습니다. 칼 키어스티드(Karl Keirstead)가 이끄는 애널리스트들은 현재 거시경제적 불확실성을 감안할 때, 5월 5일 예정된 1분기 실적 발표를 앞두고 팔란티어를 면밀히 검토하고 있다고 밝혔습니다.

UBS는 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR)에 대해 '중립(Neutral)' 의견을 유지하면서도, 미국 연방 정부 지출 변화로 인한 단기적인 리스크에 주목하고 있습니다. 2025년 4월 26일 기준으로, UBS는 팔란티어의 주가 목표를 105달러로 유지하며, 주가수익비율(PER)과 EV/EBITDA 배수가 각각 509배, 725배로 높아 밸류에이션 부담이 크다고 평가했습니다. Investing.com

UBS는 팔란티어(Palantir)의 상업 및 정부 부문 고객 6곳과 인터뷰를 진행했습니다. 그 결과, 팔란티어는 여전히 견고한 기업으로 평가되었으며, 기업 채택이 계속 증가하고 있고 고객들의 만족도도 안정적으로 유지되고 있는 것으로 나타났습니다. 다만, 단기적으로는 연방 정부 계약 수주 지연이 눈에 띄는 리스크로 지적됐습니다.

상업 부문 고객들(자동차, 산업, 제조업 분야 기업들 포함)은 팔란티어 제품을 "선택적(discretionary)"이 아니라 "필수적(essential)"이라고 평가했습니다. 이들은 팔란티어를 통해 업무 효율성 향상, 비용 절감, 주요 AI 프로젝트와의 연계성 강화 등의 이점을 얻고 있다고 밝혔습니다.

일부 고객들은 팔란티어의 도구를 활용해 기존의 낡은 기술 스택을 제거하고 있으며, 이는 기존 데이터 파이프라인 및 시각화 도구(예: 태블로(Tableau))를 대체하고 있다고 설명했습니다. 이는 인포매티카(Informatica, NYSE:INFA)나 세일즈포스(Salesforce, NYSE:CRM) 같은 경쟁사에 대한 성장 기회를 의미할 수 있습니다.

정부 부문은 팔란티어 전체 매출의 약 55%를 차지하는데, 이 부문에서는 분위기가 다소 신중했습니다. UBS는 정부 계약 결정이 지연되고 있는 상황이 이미 나타나고 있다고 전했습니다. 팔란티어 역시 미국 정부 지출이 2025년 하반기로 더 집중될 수 있다고 경고한 바 있습니다.

이러한 압박의 주요 원인 중 하나는 **정부 효율성 부서(DOGE, Department of Government Efficiency)**입니다. DOGE는 트럼프 행정부 시절에 출범한 프로그램으로, 연방 정부 예산을 효율화하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

DOGE는 작년 같은 기간에 비해 연방 지출을 총 1,540억 달러 늘리기는 했지만, 동시에 일부 분야에서는 비용 절감을 추진했습니다. 예를 들어, 수습 기간 직원 해고, 해외 원조 축소 등이 포함되어 있으며, 이는 팔란티어의 계약 흐름을 일시적으로 방해할 가능성이 있습니다.

UBS 애널리스트들은 또한 팔란티어의 정부 관련 매출 중 75%가 미국 정부 기관과 연결되어 있어, 국내 정책 변화에 더욱 취약할 수 있다고 지적했습니다. 그럼에도 불구하고, UBS는 팔란티어가 장기적으로는 좋은 위치에 있다고 평가했습니다. 특히, 방위 기관들이 하드웨어 중심에서 소프트웨어 및 AI 중심으로 전환하고 있는 상황에서 팔란티어의 전략이 유리하다고 보았습니다.

이러한 리스크를 반영해, UBS는 2025년 팔란티어의 매출 성장률 전망치를 200bp(2%포인트) 하향 조정하여 31%로 설정했으며, 이는 현재 팔란티어가 제시한 가이던스와 일치하는 수준입니다.

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