SK하이닉스 10.3조원에 인텔 낸드 사업부 인수(2020.10.20)
2020.10.20
www.yna.co.kr/view/AKR20201020085452003?input=1179m
SK하이닉스 10조3천억원을 투자해 인텔의 낸드 사업부를 인수하기로 함.
인텔의 옵테인(3D XPoint)을 제외한 낸드 사업부문 전체를 10조3000억원에 인수하기로 결정했다.
인수대금은 2차에 걸쳐서 지급되는데 내년 말 1차 8조원, 2025년 3월 2조3000억원이다.
1차 클로이징 시점(2021년말)부터 중국 대련 팹과 SSD 사업부문이 자회사로 신설 예정된 후 하이닉스로 이전된다.
2차 클로이징 시점인 2025년 3월에는 인텔 웨이퍼 설계, IP, R&D 인력을 인수한다.
분석:
하나: 글로벌 낸드플레이어중 한 회사가 없어짐-->낸드 시장 과점화
둘: 글로벌 낸드 시장 점유율 11.5%인 회사 인수로 단순 계산 22.9%로 점유율이 상승하여 글로벌 2위 낸드업체가 됨.
(시장조사업체 옴디아에 따르면 메모리 반도체 중 낸드 점유율은 올해 2분기 기준 삼성전자가 33.8%로 1위이며,
키옥시아(17.3%)와 웨스턴 디지털(15%)이 각 2위와 3위, 인텔(11.5%)과 SK하이닉스(11.4%)가 4위와 5위)
셋: 기업용 SSD 시장의 강자 인텔 인수로 하이닉스의 취약한 기업용 SSD시장 점유율 제고에 큰 힘이됨.
(시장조사기관 옴디아에 따르면 올 2분기 기업용 SSD 점유율은 인텔이 29.6%(2위), SK하이닉스가 7.1%(5위)로
두 회사를 합친 점유율이 36.7%에 달해 1위인 삼성전자(34.1%)를 넘어선다)
넷: SSD 100GB에는 캐쉬용으로 1GB의 디램이 장착됨. 하이닉스가 인텔 낸드 사업부 인수시
모든 디램을 하이닉스 제품을 사용하게 됨.
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[공시 내용]
1. 양수영업
Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(이하 NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체.
2.양수영업 내용
Intel社의 SSD 사업 부문, NAND 단품 및 웨이퍼 비즈니스, 중국 Dalian 생산시설을 포함한 NAND 사업
(옵테인 사업부 제외).
3.양수 가액-->10.3조원
4.양수 영향
1) SSD 솔루션 역량 강화
2) 고부가가치 제품 포트폴리오 구축
3) 메모리 반도체 사업군 간의 균형 확보 및 NAND Flash 경쟁력 강화
5.양수대금 지급
1) 지급형태: 현금지급 (USD)
2) 지급시기: 2021년 말로 예상되는 1차 Closing 시점에 8조 192억원(USD 70억)이 지급될 예정이며,
잔액인 2조 2,912억원(USD 20억)은 2차 Closing 예상 시점인 2025년 3월에 지급될 예정임
3) 자금조달방법: 보유 현금, 차입 등을 통해 조달
6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본 영업양수는 Intel社의 NSG 사업부 가운데 옵테인 사업부를 제외한 전체 NAND 사업 부문을 대상으로 하고 있으며, 해당 영업부문 및 자산은 두번에 나뉘어 이전될 예정입니다. 각국 정부의 규제 승인이 완료될 것으로 예상되는 2021년 말까지(이하 1차 Closing) 중국 Dalian 생산시설과 SSD 사업부문(SSD 관련 IP 및 인력 포함)이 해외에 신설 예정인 당사 자회사를 통해 이전되며, 2025년 3월(이하 2차 Closing)까지 그 외 NAND IP, R&D 및 생산시설 운영 인력 등 NAND 사업을 맡게 되는 Intel社의 자회사 지분이 상기 신설 자회사를 통해 인수될 예정입니다.
2) 1차 Closing 시점부터 2차 Closing 전까지는 별도 계약을 통해 Intel社의 자회사가 Dalian 생산시설을 운영하게 되며, 1차 Closing 시점에 인수되는 SSD 사업부가 웨이퍼를 공급 받을 예정입니다.
3) 본 건 영업양수도와 관련하여 거래종결 이전에 취득하거나 이행해야 하는 모든 정부기관의 허가, 인가, 동의, 승인, 신고수리 등이 모두 적법하게 취득되거나 이행되지 않을 경우 영업양수도는 최종적으로 성사되지 않을 수 있습니다.
4) 양수가액과 양수대상 영업부분의 재무내용, 거래상대방의 자본금, 양수대금지급의 지급금액, 외부평가의견의 가치평가액은 이사회결의일 전일(2020년 10월 19일) 기준 하나은행 최초 고시 매매기준율(1,145.60원/USD)을 USD 백만 단위 이상에 대하여 적용한 금액이며, 실제 지급금액은 상이할 수 있습니다.
5) 양수가액(원)의 양수대상 영업부문의 재무내용은 평가대상사업부로부터 제시받은 NSG 사업부의 옵테인 사업부를 제외한 전체 NAND 부문과 관련된 재무정보를 분리(Carve-out)하여 작성된 2019년 1월 1일~2019년 12월 31일 연결 재무제표 기준입니다. 당사 대비 비중에서 당사 실적의 경우 2019년 1월 1일~2019년 12월 31일 연결 재무제표 기준입니다.
6) 양수기준일은 2차 Closing에 대한 영업의 양수 및 양수대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 이는 향후 양사간 거래 진행 상황에 따라 변동이 될 수 있습니다.