2개 기술주(엔비디아와 마이크론)가 폭발적으로 상승할 수 있다(2025.08.26)
2025.08.25
루프 캐피털(Loop Capital)의 애널리스트 존 도노반(John Donovan)은 그래픽 처리 장치(GPU)와 맞춤형 AI 가속기
관련 지출이 2028년까지 약 2조 달러에 이를 수 있다고 전망했습니다.
국제데이터공사(IDC)는 2028년까지 전 세계 AI 인프라 지출의 75% 이상이 가속 서버(GPU 및 맞춤형 AI 칩)에
투입될 것이라고 전망했습니다. 이 같은 변화는 방대한 양의 첨단 메모리를 필요로 하기 때문에,
마이크론은 앞으로도 이러한 추세의 수혜를 지속적으로 받을 것으로 보입니다.
2 Tech Stocks That Could Go Parabolic
2 Tech Stocks That Could Go Parabolic
2개 기술주가 폭발적으로 상승할 수 있다
(해설:
여기서 Parabolic은 원래 수학적으로 포물선(parabola) 을 뜻하지만, 투자·증시 문맥에서는 은유적으로 주가가
가파르게 치솟는 것, 곡선이 거의 수직에 가까울 정도로 상승하는 현상을 의미합니다.
즉, "parabolic move" 또는 "go parabolic"이라고 하면 주가가 짧은 기간에 급등해서 차트 모양이 포물선처럼
위로 휘어 오르는 상황을 가리킵니다.)
Key Points
Nvidia's dominance in AI hardware and expanding software ecosystem can position it as a clear winner
in the rapidly evolving technology landscape.
엔비디아는 AI 하드웨어에서의 지배력과 확장되는 소프트웨어 생태계를 기반으로, 급변하는 기술 환경 속에서
명확한 승자가 될 수 있다.
Micron's fully booked HBM pipeline, record cash flow, and low valuation multiples make it a smart buy in 2025.
마이크론은 완전히 예약된 HBM 공급 라인, 사상 최대의 현금 흐름, 그리고 낮은 밸류에이션 배수를 바탕으로
2025년에 매수하기 좋은 종목으로 꼽힌다.
Digital adoption is accelerating worldwide, from cloud platforms to artificial intelligence (AI)-driven services. Unsurprisingly, companies building digital infrastructure or offering breakthrough digital innovations are seeing demand compound rapidly. Some of these technology companies are exceptionally well positioned to capture these massive tailwinds.
전 세계적으로 디지털 전환이 가속화되고 있습니다. 클라우드 플랫폼에서부터 인공지능(AI) 기반 서비스에 이르기까지 그 흐름은 분명합니다. 당연히 디지털 인프라를 구축하거나 획기적인 디지털 혁신을 제공하는 기업들은 급격히 늘어나는 수요를 경험하고 있습니다. 이러한 기술 기업들 가운데 일부는 이러한 거대한 순풍을 포착할 수 있는 최적의 위치에 서 있습니다.
Nvidia
Nvidia (NASDAQ: NVDA) positioned itself as a major AI infrastructure player and continues to demonstrate strong growth momentum. The company expects revenues to be $45 billion, plus or minus 2%, in the second quarter of fiscal 2026 (ending July 27, 2025) despite an estimated $8 billion headwind from halted H20 shipments (a China-compliant alternative to Nvidia's high-end AI chips) to China.
엔비디아
엔비디아(NASDAQ: NVDA)는 주요 AI 인프라 기업으로 자리매김했으며, 여전히 강력한 성장 모멘텀을 보여주고 있습니다. 회사는 2026 회계연도 2분기(2025년 7월 27일 종료) 매출을 450억 달러(±2%)로 예상하고 있습니다. 이는 중국으로의 H20(엔비디아의 고급 AI 칩을 중국 규제에 맞춰 설계한 대안 제품) 출하 중단으로 약 80억 달러 규모의 역풍이 발생할 것으로 예상됨에도 불구하고 나온 전망치입니다.
Management also expects generally accepted accounting principles (GAAP) gross margins to be 71.8%, plus or minus 50 basis points, in the second quarter, which is getting closer to its target of the mid-70% range by the end of fiscal 2026.
경영진은 또한 2026 회계연도 2분기 기준 일반회계기준(GAAP) 매출 총이익률이 71.8%(±0.5%p)에 이를 것으로
예상하고 있으며, 이는 2026 회계연도 말까지 목표로 하는 70%대 중반 수준에 점차 근접해 가는 수치입니다.
Loop Capital's analyst John Donovan projects spending on graphics processing units (GPUs) and custom AI accelerators could reach roughly $2 trillion by 2028, representing 50% to 60% of global computation infrastructure spend, up from just 15% in 2025. Nvidia stands to be a key beneficiary of this shift with its Blackwell GPUs launched in the fourth quarter of 2024 and optimized for inference workloads that power real-world AI applications.
루프 캐피털(Loop Capital)의 애널리스트 존 도노반(John Donovan)은 그래픽 처리 장치(GPU)와 맞춤형 AI 가속기 관련 지출이 2028년까지 약 2조 달러에 이를 수 있다고 전망했습니다.
이는 전 세계 컴퓨팅 인프라 지출의 50~60%에 해당하는 규모로, 2025년의 약 15%에서 크게 확대되는 것입니다. 엔비디아는 이러한 변화의 핵심 수혜자가 될 것으로 보이며, 2024년 4분기에 출시된 블랙웰(Blackwell) GPU는 실제 AI 애플리케이션을 구동하는 추론(inference) 작업에 최적화되어 있습니다.
The Blackwell platform is already ramping at the fastest pace in Nvidia's history, underscoring its dominant position in this expanding market. Nvidia's Blackwell systems are also in demand in the sovereign AI infrastructure projects across the Middle East and Europe.
블랙웰(Blackwell) 플랫폼은 이미 엔비디아 역사상 가장 빠른 속도로 생산 및 도입이 확대되고 있으며, 이는 이 성장하는 시장에서 엔비디아의 지배적 위치를 잘 보여줍니다. 또한 엔비디아의 블랙웰 시스템은 중동과 유럽 전역에서 진행 중인 소브린 AI 인프라 프로젝트에서도 높은 수요를 보이고 있습니다.
China also remains a potential growth catalyst for Nvidia. Although restrictions on H20 exports negatively affected performance in the past few quarters, Nvidia is rumored to be developing a powerful AI chip (the B30A) specifically for China that is based on the advanced Blackwell architecture.
중국 역시 엔비디아에게 잠재적인 성장 동력으로 남아 있습니다. H20 수출 제한으로 인해 지난 몇 분기 실적에 부정적인 영향을 주었지만, 엔비디아는 첨단 블랙웰(Blackwell) 아키텍처를 기반으로 중국 시장을 겨냥한 강력한 AI 칩 B30A를 개발 중이라는 소문이 돌고 있습니다.
U.S. President Donald Trump seems inclined to allow the company to sell a less advanced version of the Blackwell chip to China. Hence, even with a 15% revenue-sharing agreement with the U.S., Nvidia stands to benefit from the robust demand trends in China.
미국 대통령 도널드 트럼프 또한 블랙웰 칩의 다소 덜 진보된 버전을 중국에 판매하도록 허용할 의향을 보이는 것으로 알려졌습니다. 따라서 미국과의 15% 수익 공유 합의에도 불구하고, 엔비디아는 중국 내 강력한 수요 추세로부터 상당한 이익을 얻을 것으로 전망됩니다.
In addition to GPUs, Nvidia is strengthening its software ecosystem, which has helped build a sticky customer base. The company's Omniverse platform is gaining traction with industrial customers for design and robotics, while enterprises are increasingly adopting Nvidia AI Enterprise to scale AI workloads across cloud and on-premise environments.
GPU 외에도 엔비디아는 소프트웨어 생태계를 강화하며 견고한 고객 기반을 구축하고 있습니다. 회사의 옴니버스(Omniverse) 플랫폼은 설계와 로보틱스 분야에서 산업 고객들 사이에서 입지를 넓혀가고 있으며, 기업들은 점점 더 클라우드와 온프레미스 환경 전반에서 AI 워크로드를 확장하기 위해 Nvidia AI Enterprise를 적극 도입하고 있습니다.
엔비디아의 주가는 현재 선행 이익 기준 약 36배 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 다소 높은 밸류에이션처럼 보이지만, AI 시장에서 회사가 가진 견고하고 확고한 경쟁 우위를 고려하면 정당화될 수 있습니다. 탄탄한 재무 전망, 기업 및 소브린 AI 시장 전반에서 가속화되는 블랙웰 시스템 도입, 그리고 확장되는 소프트웨어 생태계를 감안할 때, 엔비디아 주가는 앞으로 몇 달간 빠른 상승세를 이어갈 가능성이 있습니다.
Micron Technology
Micron Technology (NASDAQ: MU) has become a key memory supplier to the AI industry and continues to show strong momentum. In the third quarter of fiscal 2025 (ended May 29, 2025), the company saw revenues jump 37% year over year to $9.3 billion and adjusted earnings per share of $1.91, beating Wall Street expectations.
마이크론 테크놀로지
마이크론 테크놀로지(NASDAQ: MU)는 AI 산업의 핵심 메모리 공급업체로 자리매김했으며, 여전히 강력한 성장 모멘텀을 보여주고 있습니다. 2025 회계연도 3분기(2025년 5월 29일 종료) 실적에서 매출은 전년 동기 대비 37% 급증한 93억 달러를 기록했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 1.91달러로 월가의 예상치를 웃돌았습니다.
Sales to data centers more than doubled, driven by robust demand for high-bandwidth memory (HBM) and DRAM on the back of AI infrastructure growth. Micron also reported free cash flow of over $1.9 billion -- the highest quarterly performance in the past six years, reflecting the strength of its product mix and demand environment. Micron now expects revenue of $10.7 billion and improved profitability in the fourth quarter.
데이터센터 매출은 AI 인프라 성장에 따른 고대역폭 메모리(HBM)와 D램에 대한 강력한 수요 덕분에 두 배 이상 증가했습니다. 마이크론은 또한 19억 달러 이상의 잉여현금흐름(FCF)을 기록했는데, 이는 지난 6년간 분기 기준으로 가장 높은 실적으로, 제품 믹스와 수요 환경의 강점을 잘 보여줍니다. 회사는 이제 4분기 매출을 107억 달러로 예상하며, 수익성도 개선될 것으로 전망하고 있습니다.
International Data Corporation (IDC) estimated that by 2028, over 75% of global spending on AI infrastructure will go toward accelerated servers (GPUs and custom AI chips). Since this shift will require massive amounts of advanced memory, Micron will continue to benefit from this trend.
국제데이터공사(IDC)는 2028년까지 전 세계 AI 인프라 지출의 75% 이상이 가속 서버(GPU 및 맞춤형 AI 칩)에 투입될 것이라고 전망했습니다. 이 같은 변화는 방대한 양의 첨단 메모리를 필요로 하기 때문에, 마이크론은 앞으로도 이러한 추세의 수혜를 지속적으로 받을 것으로 보입니다.
The company's high-bandwidth memory 3rd-generation extended (HBM3E), an advanced technology generation offering improved performance and speed, continues to witness strong demand. The company's HBM chip capacity is already booked for the calendar year 2025.
마이크론의 HBM3E(고대역폭 메모리 3세대 확장판) 는 성능과 속도를 한층 개선한 차세대 기술로, 여전히 강한 수요를 보이고 있습니다. 특히 회사의 HBM 칩 생산 능력은 이미 2025년 한 해치 물량이 모두 예약되어 있는 상황입니다.
Micron expects its global HBM market share to be nearly equal to its DRAM share, which is between 20% and 25%, in the second half of 2025. With the company estimating HBM's target addressable market to be nearly $35 billion in 2025 and over $100 billion by 2030, this tailwind could dramatically drive up the company's top and bottom lines in the coming years.
마이크론은 2025년 하반기에 글로벌 HBM 시장 점유율이 자사의 D램 점유율(20~25%)과 거의 비슷한 수준에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 HBM의 목표 시장 규모를 2025년에 약 350억 달러, 2030년에는 1,000억 달러 이상으로 추산하고 있으며, 이러한 순풍은 향후 몇 년간 마이크론의 매출과 이익을 크게 끌어올릴 수 있습니다.
Micron is also expanding its product base beyond traditional memory and storage solutions. It recently introduced AI-optimized storage solutions (SSDs, or solid-state drives) for data centers and specialized radiation-tolerant memory products for space applications. These moves are helping the company diversify into new verticals.
또한 마이크론은 기존의 메모리와 스토리지 솔루션을 넘어 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 최근에는 데이터센터용 AI 최적화 스토리지 솔루션(SSD, 솔리드 스테이트 드라이브) 을 출시했으며, 우주 응용을 위한 방사선 내성 메모리 제품도 선보였습니다. 이러한 행보는 회사를 새로운 분야로 다각화하는 데 도움이 되고 있습니다.
The company also announced a $200 billion investment plan for the U.S., with $150 billion allotted for manufacturing and $50 billion for research and development.
아울러 마이크론은 미국 내에서 총 2,000억 달러 규모의 투자 계획도 발표했으며, 이 중 1,500억 달러는 제조에, 500억 달러는 연구개발(R&D)에 배정될 예정입니다.
Micron trades at 11.8 times forward earnings, lower than its historical five-year average of 17.5. Considering its AI-driven growth potential, there seems to be significant upside for this stock.
With record financial performance, a fully booked HBM pipeline, and rapid expansion in new markets, Micron is positioned to benefit disproportionately from the rapid expansion of AI infrastructure.
마이크론의 주가는 현재 선행 이익 기준 11.8배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 과거 5년 평균인 17.5배보다 낮습니다.
AI 주도 성장 잠재력을 고려할 때, 이 종목에는 상당한 상승 여력이 있어 보입니다.
사상 최대의 실적, 이미 예약이 가득 찬 HBM 공급 라인, 그리고 신시장으로의 빠른 확장을 바탕으로,
마이크론은 AI 인프라의 급속한 확대에서 비례 이상의 수혜를 누릴 수 있는 위치에 있습니다.