미즈호(Mizuho), Micron 실적 추정 상향,목표가 182달러(2025.09.17)

2025.09.17

Micron Technology, Inc. (MU) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

 

 

 

 

 

미즈호(Mizuho), Micron 실적 추정 상향 — HBM4은 두 강자(마이크론과 SK하이닉스) 간 경쟁으로 전망

 

Micron Technology에 대해 미즈호 애널리스트들은 목표 주가를 $155에서 $182로 상향 조정하면서 ‘Outperform’ 진단을 재확인했습니다. (Investing.com India)

 

이들은 Micron이 9월 23일 실적 발표 이전에 여러 긍정적 요인을 지목했는데, 그 중 하나는 고대역폭 메모리(HBM)의 수요 강세와 우호적인 공급 환경입니다. (Investing.com India)

 

단기적으로는, NVDA GB300 제품의 출하가 증가하고 있어 Jul 분기 출하량의 약 25%를 차지하며, 10월 분기에서는 HBM3e 12-Hi 288GB 제품이 Micron의 예측치(guide)를 상회할 가능성이 있다는 분석입니다. (Investing.com India)

 

장기적으로 미즈호는 **HBM4 기술이 마치 HBM3e 때처럼 ‘두 마리 말의 경주’(two-horse race)**가 될 가능성을 보고 있습니다. 이 말은 Micron이 경쟁사인 Samsung과 함께 시장을 주도할 것으로 예상하며, 삼성은 일부 과제를 겪고 있다는 평가입니다. (Investing.com India)

Micron과 SK Hynix는 이미 초기 HBM4 샘플을 출하 중이며, 정식 출시 시점은 대략 2026년 말이 될 것으로 예상됩니다. (Investing.com India)

 

또한 공급 부족이 가격 결정력을 강화할 것으로 보고 있으며, DRAM 및 NAND 제품 전반에 걸쳐 더욱 건강한 수요-공급 균형이 형성될 가능성을 제시했습니다. DRAM 가격은 현재 수준 대비 20~30% 상승할 수도 있다는 전망입니다. (Investing.com India)

 

미즈호는 11월 분기의 Micron 매출과 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 $119억, $3.05로 상향 조정했으며, 시장 컨센서스는 $118억 매출과 $2.99 EPS 수준이었습니다. (Investing.com India)

HBM 매출도 FY2026 및 FY2027년 각각 약 $143억, $188억 규모로 증가할 것으로 전망된다고 합니다. (Investing.com India)