NAND와 DRAM 가격이 최대 20% 급등(2025.09.20)
2025.09.20
NAND와 DRAM 가격이 최대 20% 급등 — AI 수요와 공급 부족이 계약 가격 인상을 견인
AI 구축 열풍으로 인한 클라우드 업체들의 공격적인 조달이 공급 균형을 깨뜨리면서 계약 가격이 최대 20%까지 급등했습니다.
2025년 4분기 들어 NAND와 DRAM의 계약 가격이 약 15~20% 급등했다고 9월 17일 디지타임즈(DigiTimes)가 보도했습니다. 통상 비수기인 이 시기에 발생한 이번 가격 급등은 AI 인프라 구축과 공급 부족이 직접적인 원인이라고 이 매체는 분석했습니다.
디지타임즈는 “공급 부족으로 인해 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 공격적으로 물량을 확보했으며, 고적층 3D NAND 제품은 거의 매진 상태에 이르렀다”고 전하며, “3D NAND는 더 빠른 읽기 속도와 더 큰 다이 용량에 대한 수요 덕분에 CSP 고객들로부터 강한 우선 구매 관심을 받고 있다”고 밝혔습니다. 이는 부품 가격이 보통 하락세를 보이는 일반적인 4분기 패턴과는 확연히 다른 모습입니다.
공급 측의 긴축 신호도 나타나고 있습니다. 트렌드포스(TrendForce)에 따르면 샌디스크(SanDisk)는 9월에 약 10%의 NAND 가격 인상을 추진했으며, 마이크론(Micron)은 고객들의 부족 전망에 따라 DRAM과 NAND 가격 제시를 일시 중단하고 물량 배분을 재검토했습니다.
트렌드포스는 또한 근접(nearline) HDD의 구조적 공급 부족으로 인해 하이퍼스케일러들이 2026년 QLC SSD 도입 계획을 앞당기고 있다고 경고했습니다.
디지타임즈(DigiTimes)는 한 걸음 더 나아가, 삼성전자의 2026년 차세대 V9 NAND가 “거의 매진 상태”라며, 클라우드 고객들이 밀도 향상과 비용 우위 덕분에 미리 생산능력을 확보하고 있다고 전했습니다.
다만 이번 주 트렌드포스(TrendForce)의 별도 브리핑에 따르면 삼성은 V9 QLC 양산을 2026년 상반기로 미뤘다고 밝혀, 고객들이 구체적인 양산 일정이 확정되기 전에 물량을 선점하고 있을 가능성을 시사합니다. 어느 쪽이든 클라우드 고객들이 미래 공급을 공격적으로 확보하고 있다는 사실은 분명합니다.
이런 흐름은 소비자 가격에도 쉽게 파급 효과를 일으킬 수 있습니다. 하이퍼스케일러들이 엔터프라이즈 SSD용 웨이퍼를 더 많이 흡수하고, DRAM 제조사들이 서버용 부품과 HBM 생산을 우선시한다면 소매 가격에서 여유분은 줄어들게 됩니다.
트렌드포스는 이미 구형 DRAM 제품군이 용량 재배분의 압박을 가장 크게 받고 있다고 경고했으며, 클라우드 주문이 계속 증가하면 올겨울 NVMe 드라이브의 익숙한 ‘할인 시즌’이 예년만큼 두드러지지 않을 수 있습니다.
자금 흐름이 바뀌고 있다는 신호 중 하나는 낸드 컨트롤러 전문업체 파이슨(Phison)의 8월 실적입니다. 파이슨은 8월 매출이 59억 3,400만 대만달러(NT$)를 기록했다고 발표했으며, 이는 전년 대비 23% 증가한 수치입니다.
작년의 약한 기저효과를 감안하더라도 상당한 도약이며, 회사는 이번 성장을 비소비자 부문의 수요와 NAND 제조업체와의 긴밀한 협력 확대 덕분이라고 밝혔습니다. 이는 데이터센터 주도의 플래시 공급 타이트 현상을 보여주는 더 큰 흐름과도 맞닿아 있습니다.
결국 여러 데이터 포인트가 하나의 결론으로 수렴하고 있습니다.
AI는 클라우드 스토리지 계층 구조를 다시 쓰고 있고, HDD 공급은 여전히 제약받고 있으며, 플래시 제조업체들은 연말임에도 평소보다 강한 가격 결정력을 갖게 되었습니다.
업그레이드를 계획 중이라면 소매 메모리 가격을 면밀히 관찰하고, 괜찮은 가격이 보이면 빠르게 구매하는 것이 좋습니다. 그 가격이 오래 유지되지는 않을 가능성이 크기 때문입니다.