삼성전자와 SK하이닉스 현재 주가 상태(2021.10.10)
2021.10.10
삼성전자와 하이닉스의 현재 주가의 상태를 분석합니다.
먼저 하이닉스부터
1.SK하이닉스
가. 하이닉스는 역사적으로 연봉 기준으로 5년 이평선에서는 주가가 지지 받는다.
현재 연봉 기준 5년 이평선은 88,700원 정도로 현재 주가 94,000원에서
5.6% 하락할 수있다.
나. 하이닉스의 역사적 평균 PBR은 1.29배이고 저점 PBR은 0.9배에서 1.0배 사이다.
2022년 예상 BPS 94.555원 기준으로 현재 PBR은 최저치인 1배 수준이고 PBR 1.29배는 122,00원정도로
현재는 저평가 상태다.
다.하이닉스는 고점대비 38%-40% 하락하면 그 다음해에는 50%이상 상승한다.
지금 주가 94,000원은 고점 150,500원에서 37.5% 하락한 상태다.
가)2015년 고점에서 40% 하락한 30,750원으로 마감.
2016년 50% 상승한후 2017년 102% 추가 상승.
2년간 30,750원에서 90,300까지 193% 상승했다.
나)2018년 고점에서 38% 하락한 60,500원으로 마감.
2019년 55% 상승후, 2020년 28% 추가 상승.
2년간 60,500원에서 121,000원까지 100% 상승했다.
다) 2021년10월8일 주가 94,000원은 고점에서 37.5% 하락한 상태.
지난 경험치를 대입해보면, 하이닉스의 향후 2년간 상승 주가는 188,000원에서 275,000원 사이다.
라. 하이닉스와 비슷한 사업 구조를 가진 마이크론과 비교해도 저평가 상태.
10월8일 기준 마이크론의 주가는 70.12달러이고 시총은 789.38억 달러다.
원화로는 86.83조원이다(내년 예상 환율 1100원 계산).
현재 하이닉스 주가 94,000원 기준 시가총액은 68.43조원으로
마이크론보다 매출과 이익이 더 많은 상태에도 불구하고 21.2% 저평가 상태다.
하이닉스가 마이크론과 같은 평가를 받는다면 주가는 118,000원정도야 한다.
2. 삼성전자는 하이닉스와는 다른 평가 기준으로 분석하였다.
삼성전자는 매출이 전년대비 50% 증가하면 주가는 50% 상승한다.
아래는 삼성전자의 연봉 그래프.
아래 그림 출처: 이재용의 '뉴삼성' 매출 300조 시대 열까…반도체·스마트폰이 관건 (news1.kr)
삼성전자는 지난 11년간 매출이 165조원에서 243조원까지 상승하였다.
하지만 2011년부터 단계별로 매출이 20% 증가할때마다 주가는 50%에서 125%까지 상승하였다.
가.삼성전자 매출:2011년 165조원.
2011년 165조원에서 2012년에는 매출이 200조원으로 전년대비 20% 증가하면서 주가도 50% 상승합니다.
주가는 2011년 21,160원에서 2012년 30,440원으로 50%가까이 상승했다.
2012년 200조원 달성후 5년간 200조원대 매출 기록.
201조(2012)-->228조(2013)-->206조(2014)-->200조(2015)-->201조(2016)
나.2017년에는 매출이 239조원으로 전년대비 20% 증가하면서 주가도 50%이상(58%) 상승합니다.
2017년 239조 달성후 4년간 230조원대 매출 기록.
239조(2012)-->243조(2018)-->230조(2019)-->236조(2020)
다.삼성전자는 매출이 20% 증가할 때마다 주가는 50%이상 상승합니다.
2011년 매출 165조원/ 주가 2만원
2012년 매출 전년대비 20% 상승: 2012년 매출 201조원~2016년 매출 201조원/ 주가 36,000원( 80% 상승)
2017년 매출 전년대비 20% 상승: 2017년 매출 239조원~2020년 매출 236조원/ 주가 81,000원(125% 상승)
2021년 매출 추정치는 전년비 18% 상승한 280조원--->주가 96,800원까지 상승후 하락/ 현재가 73,000원
내년중으로 120,000원 이상 상승 가능(50%상승).
2023년 매출 추정치 324조원----> 주가 180,000원이상 상승 가능(50% 상승).