엔비디아,2024년2분기 실적(2024.08.29)

2024.08.29

Nvidia shares fall despite results, guidance beat (yahoo.com)

 

엔비디아는 좋은 실적과 가이던스에도 불구하고 시간외 거래에서 5% 하락.

2분기 매출 300.4억달러와 주당 순이익 0.68달러.예상치 0.64달러.

영업익 186.42억달러(영업이익률 62%),순이익 165.99억달러(순이익률 55.25%).

 

3분기 예상치 325억달러가 시장 컨센서스 319억달러 를 상회했으나 일부 애널리스트의 330억-340억달러에는

미치지 못하고,늦은 블랙월 출시로  시간외에서 하락.

 

(해석: 엔비디아 분기 순이익 0.68달러를 기준으로 4분기하면 연간 순이익은 2.72달러가 된다.

현재가 125.61달러 나누기 2.72달러 하면, PER는  46배가 된다. 

엔비디아아 성장률이 떨어진다면 PER 46배는 정당화되기 힘들다.

 

하지만 하이닉스의 경우는 상황이 다르다.

올해 하이닉스의 연간 순이익은 16조원,내년에는 25조원 이상으로 추정된다.

현재 주가 17만원일 때 시총은 124조원이고 올해 순이익 16조원대비 PER는 7.75배에 불과하다.

하이닉스 주가가 300,000원일 때 시총(주식수는 7.28억주)은 218.4조원으로 내년 순이익 25조원 대비PER는 8.73배에 불과하다.

또 2025년 예상 BPS 155,000원일 때, 2017년과 2018년 호황기 PBR 1.7배로 계산하면  목표가는 263,500원이 된다.

즉 엔비디아의 성장률 하락과 관계없이 하이닉스의 지금 주가는 너무 싸다고 생각한다.

 

downpdf (hankyung.com)

 

 

2017년부터 2019년까지 실적

 

영업실적 및 주요 투자지표

 

 

 

 

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아래는 엔비디아의 1년 그래프와 5년 그래프.

 

 

 

 

 

 

 

 

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NVIDIA Corporation (NVDA) Income Statement - Yahoo Finance 

 

 

분기별 손익계산서

 

 

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Investing.com -- Nvidia reported Wednesday better-than-expected Q2 results, and the chipmaker announced a $50B stock buyback program.

NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) fell more than 5% in afterhours following the report.

 

NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)는 수요일에 예상보다 높은 2분기 실적을 발표했으며, 이 반도체 제조업체는 500억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다.
Nvidia는 이번 발표 후 시간외 거래에서 5% 이상 하락했습니다.

 

For the three months ended Jul. 28, the company reported Q2 adjusted earnings of $0.68 a share on revenue of $30.04 billion, beating estimates of $0.64 and $28.68B respectively.

The stronger quarterly results were supported by a 154% surge in data center revenue to $26.27B from the same period a year earlier.

 

7월 28일 마감된 3개월 동안, 이 회사는 조정된 2분기 주당 순이익이 0.68달러로, 매출은 300억 4천만 달러를 기록했다고 보고했습니다. 이는 각각 0.64달러 및 286억 8천만 달러라는 예상치를 초과한 것입니다.

강력한 분기 실적은 전년 동기 대비 154% 증가한 데이터 센터 매출이 262억 7천만 달러에 달하면서 뒷받침되었습니다.

 

For Q3, revenue is expected to be $32.5B, plus or minus 2%, beating Wall Street estimates of $31.9B.

The company said it approved an additional $50.0B share buyback plan.

The company also said it expected to speed up production of its Blackwell AI chips staring in Q4 and continuing into fiscal 2026.

Nvidia expects to ship "several billion dollars in Blackwell revenue" in Q4, the company said.

3분기 매출은 325억 달러(±2%)로 예상되며, 이는 월가의 예상치인 319억 달러를 상회합니다.
회사는 추가로 500억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 승인했다고 밝혔습니다.

또한 Nvidia는 4분기부터 Blackwell AI 칩의 생산을 가속화하여 2026 회계연도까지 계속할 것이라고 밝혔습니다.
Nvidia는 4분기에 "수십억 달러의 Blackwell 매출"을 예상한다고 밝혔습니다.

 

Citi analysts said the results and guidance were better-than-expected thanks to the "robust AI demand strength."

씨티 애널리스트들은 "강력한 AI 수요 강세" 덕분에 실적과 가이던스가 예상보다 좋았다고 말했습니다.

 

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아래 내용은 엔비디아의 고객사인 마이크로소프트같은 회사들이 데이터센터에 투자하는 비용을 마냥 늘릴 수만은 

없다는 내용입니다. 즉 엔비디아의 매출 성장은 조만간 멈출 것이라는 것을 암시.

 

Why Nvidia's future growth is becoming 'hard to justify' (yahoo.com)

Why Nvidia's future growth is becoming 'hard to justify'

"Nvidia의 미래 성장이 '정당화하기 어려워지는' 이유"

 

He follows that sentiment up with: "Microsoft (MSFT) has guided to lower margins this year specifically, and because of their spend on Nvidia GPUs and the fact that they have to depreciate those data center costs that can't last forever. And that means that the estimates for next year and the year after that are starting to get way, way out of control."

 

그는 이어서 다음과 같이 말했습니다: "Microsoft(MSFT)는 올해 특히 더 낮은 마진을 가이던스로 제시했는데, 이는 Nvidia GPU에 대한 지출과 데이터 센터 비용을 감가상각해야 하기 때문입니다. 이러한 비용이 영원히 지속될 수는 없습니다. 이는 내년과 그 이후의 예상치가 점점 과도하게 벗어나고 있음을 의미합니다."

 

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젠슨 황 "블랙웰 배송중" 발언에도 엔비디아 시외 6%대 하락 중 (msn.com)

젠슨 황 "블랙웰 배송중" 발언에도 엔비디아 시외 6%대 하락 중

 

 

 

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"엔비디아 시외 폭락"…어닝콜 직후 젠슨황은 무슨 말을 했나 / 블룸버그 단독 인터뷰 분석 [뉴스프레소 Special] (youtube.com)

 

 

 

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2024.08

[주식] SK하이닉스 '이 때'까지 버티세요. 무조건 큰 돈 법니다.[증시전망, 9월주식전망, 2024년주식전망, 대폭락] (youtube.com)

 

 

 

 

9분15초경-->현재 엔비디아의 데이터센터향 분기 매출은 200~300억달러 수준. 향후 AI서버의 75% 점유율시 데이터센터향 매출은2027년까지 3000억달러 수준으로 연 평균 80% 성장할 것.