2022년3분기 글로벌 디램 매출은 전분기대비 약 30% 하락(2022.11.16)

2022.11.16

DRAMeXchange - 【Market View】Due to Falling Shipments and Prices, Global DRAM Revenue for 3Q22 Showed QoQ Drop of Almost 30%—Unprecedented Since 2008 Financial Crisis, Says TrendForce

 

Due to Falling Shipments and Prices, Global DRAM Revenue for 3Q22 Showed QoQ Drop of Almost 30%—Unprecedented Since 2008 Financial Crisis, Says TrendForce

출하량 감소와 가격 하락으로 2022년3분기 글로벌 디램 매출은 전분기대비 약 30% 하락.

이는 2008년이후 처음이다.

 

Global market intelligence firm TrendForce reports that for 3Q22, the revenue of the whole DRAM industry dropped by 28.9% QoQ to US$18.19 billion. This decline is the second largest to the one that the industry experienced in 2008, when the global economy was rocked by a major financial crisis.

 

글로벌 시장 정보 회사인 TrendForce는 3Q22 전체 DRAM 산업의 매출이 전분기 대비 28.9% 감소한 181.9억  달러를

기록했다고 보고했습니다. 이러한 감소는 2008년 세계 경제가 주요 금융 위기로 흔들렸을 때 업계가 경험한 것에 이어

두 번째로 큰 감소입니다.

 

Regarding the state of the DRAM market in 3Q22, the QoQ decline in contract prices widened to the range of 10~15% as the demand for consumer electronics continued to shrink. Server DRAM shipments, which had been on a relatively stable trend compared with shipments of other types of DRAM products, also slowed down noticeably from the previous quarter as buyers began adjusting their inventory levels.

 

3Q22 DRAM 시장 상황은 가전제품 수요 위축이 지속되면서 고정거래가격 하락 폭이 전분기 대비 10~15%로

확대되었습니다. 다른 D램 제품 출하량에 비해 상대적으로 안정적인 추세를 보이던 서버 D램 출하량도

바이어들이 재고 조정에 나서면서 전분기 대비 눈에 띄게 둔화됐다.

 

Turning to individual DRAM suppliers’ performances in 3Q22, the top three suppliers (i.e., Samsung, SK hynix, and Micron) all exhibited a QoQ drop in revenue. Samsung posted US$7.40 billion and a QoQ drop of 33.5%,

which was the largest among the top three.

SK hynix’s revenue fell by 25.2% QoQ to around US$5.24 billion.

As for Micron, its revenue came to around US$4.81 billion.

 

개별 DRAM 공급업체의 3Q22 실적을 살펴보면 상위 3개 공급업체(삼성, SK하이닉스, 마이크론)

모두 전분기 대비 매출이 감소했습니다. 삼성전자는 74억 달러로 전분기 대비 33.5% 감소해 3위 중 가장 컸다.

SK하이닉스 매출은 전분기 대비 25.2% 감소한 52.4억달러를 기록했다.

마이크론의 경우 매출은 약 48.1억달러에 달했다.

 

Since Micron marks its fiscal quarters differently, its DRAM ASP showed a QoQ decline that was smaller than the ones suffered by the two Korean suppliers. And as a result of this, Micron’s QoQ revenue decline was also the smallest among the top three.

TrendForce points out that the top three are still maintaining a relatively high operating margin at this moment. Nevertheless, the inventory correction period that has started this year will last through the first half of next year,

so they will experience a continuing squeeze on profit.

 

마이크론은 회계 분기를 다르게 표시하기 때문에 DRAM ASP는 두 한국 공급업체보다 전분기 대비 하락폭이 작았습니다. 이에 따라 마이크론의 전분기 대비 매출 감소폭도 상위 3개사 중 가장 적었다.

TrendForce는 현재 상위 3개 기업이 여전히 상대적으로 높은 영업 마진을 유지하고 있다고 지적합니다.

그럼에도 불구하고 올해 시작된 재고 조정 기간이 내년 상반기까지 이어져 이익 압박이 계속될 전망이다.

 

On the topic of suppliers’ capacity expansion plans, Samsung has gradually slowed down the transfer of its legacy wafer processing capacity from DRAM to CMOS image sensors due to the recent fall in demand for camera modules. Next year, Samsung will raise its DRAM production capacity as its new fab P3L enters operation.

 

삼성전자는 최근 카메라 모듈 수요 감소로 레거시 웨이퍼 처리 능력을 D램에서 CMOS 이미지 센서로 이전하는 속도를

점차 늦추고 있다. 내년에는 삼성전자가 신규 팹인 P3L을 가동하면서 D램 생산능력을 높일 계획이다.

 

However, seeing that inventory reduction is not progressing at the originally anticipated pace, Samsung will decelerate its technology migration to limit its output growth. Looking at SK hynix, it will also rein in its output growth next year by putting some brake on its technology migration. Moving to Micron, it has pushed back the schedule for mass production with its 1beta nm process.

 

그러나 재고 감소가 당초 예상한 속도로 진행되지 않는 것을 보고 삼성은 생산 증가를 제한하기 위해

기술 마이그레이션을 감속할 것입니다. SK하이닉스도 내년에 기술 전환에 제동을 걸어 생산량 증가를 억제할 계획이다. Micron은 1beta nm 공정의 대량 생산 일정을 연기했습니다.

 

This deferment has to do with the higher difficulty level for the development of this technology and the general demand slump. Micron’s output growth in 2023 is forecasted to be the smallest among the top three. Furthermore, TrendForce is not ruling out the possibility of Micron making more tangible production cuts in response to the rapidly shrinking profit margin.

 

이러한 연기는 이 기술의 개발을 위한 더 높은 난이도와 일반적인 수요 침체와 관련이 있습니다.

마이크론의 2023년 생산량 증가율은 상위 3개 중 가장 작을 것으로 예상된다.

또한 TrendForce는 Micron이 급격히 감소하는 이익 마진에 대응하여 보다 실질적인 생산 감축을 할 가능성을

배제하지 않습니다.

 

With regard to Taiwan-based DRAM suppliers, Nanya suffered the largest QoQ revenue drop among the top six suppliers in 3Q22, reaching as much as 40.8%. Nanya’s result was attributed to the sizable share of consumer DRAM in its product mix as well as the sizable share of customers from Mainland China in its client base.

 

대만 기반 DRAM 공급업체와 관련하여 Nanya는 3Q22에 상위 6개 공급업체 중 가장 큰 QoQ 매출 감소를 겪었으며

최대 40.8%에 달했습니다. Nanya의 결과는 제품 믹스에서 소비자 DRAM의 상당한 점유율과 고객 기반에서

중국 본토 고객의 상당한 점유율에 기인합니다.

 

Moving into this fourth quarter, Nanya has already scaled back wafer input but maintains the pace of its migration to the 1A nm. However, this technology will still be at the customer sample stage in 2023 as Nanya’s clients hold a cautious demand outlook and are thus not keen on adopting the more advanced process.

 

이번 4분기에 접어들면서 Nanya는 이미 웨이퍼 투입을 축소했지만 1A nm공정으로의 전환 속도를 유지하고 있습니다.

그러나 이 기술은 Nanya의 고객이 신중한 수요 전망을 가지고 있어 고급 프로세스를 채택하는 데 열중하지 않기 때문에 2023년에도 여전히 고객 샘플 단계에 있을 것입니다.

 

Therefore, the 1A nm process is not expected to make a noticeable contribution to Nanya’s output until 2024.

따라서 1A nm 공정은 2024년까지 Nanya의 생산량에 눈에 띄는 기여를 하지 못할 것으로 예상됩니다.

 

Turning to PSMC, its revenue fell by around 40.0% QoQ for 3Q22 owing to the plummeting consumer DRAM prices. PSMC’s DRAM revenue that is presented here mainly pertains to the sales of its branded DRAM products that are manufactured in-house and excludes its DRAM foundry service.

However, if DRAM foundry service is included in the calculation, then the QoQ decline was 22.9%.

 

PSMC는 소비자 DRAM 가격 급락으로 인해 3Q22 매출이 전분기 대비 약 40.0% 감소했습니다.

여기에 제시된 PSMC의 DRAM 매출은 주로 자체 제조되는 브랜드 DRAM 제품의 판매와 관련이 있으며

DRAM 파운드리 매출은 제외됩니다.

다만, DRAM 파운드리 서비스까지 포함하면 전분기 대비 22.9% 감소했다.

 

 Lastly, looking at Winbond, its 3Q22 revenue still showed a significant QoQ decline of 37.4% even with a fairly conservative pricing strategy. This has to do with the considerable contraction of its shipments.

 

마지막으로 Winbond의 3Q22 매출은 상당히 보수적인 가격 책정 전략에도 불구하고 여전히 QoQ 37.4%의

상당한 감소를 보였습니다. 이것은 출하량의 상당한 수축과 관련이 있습니다.

 

Winbond already lowered the capacity utilization rate of its fab in Taichung in 3Q22. As for the setup of its new fab in Kaohsiung, the schedule for entering the mass production phase has been pushed back slightly due to the unfavorable market situation. The Kaohsiung fab will initially manufacture DRAM using the 25S nm process. This is expected to be followed by the deployment of the supplier’s 20nm process in 2H23.

 

Winbond는 이미 3Q22에 타이중 팹의 가동률을 낮췄습니다. 가오슝 신규 팹 설립은 시황 악화로 양산 단계 진입 일정이 다소 미뤄졌다. Kaohsiung 팹은 초기에 25S nm 공정을 사용하여 DRAM을 제조할 것입니다. 이에 따라 2H23에 공급업체의 20nm 공정 배치가 이어질 것으로 예상됩니다.

 

아래는 2022년3분기 회사별 디램 매출과 점유율

회사별로 전분기대비 23%에서 40%까지 매출이 감소했다.