엔비디아 주식의 AI 기반 미래: 1조 달러 기회?

2024.11.03

Nvidia (NVDA) Stock’s AI-Powered Future: A $1 Trillion Opportunity?

Nvidia (NVDA) Stock’s AI-Powered Future: A $1 Trillion Opportunity?

"엔비디아 주식의 AI 기반 미래: 1조 달러 기회?"

 

 

We recently published a list of Top 10 Trending AI Stocks to Watch in November. In this article, we are going to take a look at where NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) stands against other trending AI stocks to watch in November.

우리는 최근 11월에 주목할 인공지능(AI) 주식 상위 10개 목록을 발표했습니다. 이 기사에서는 NVIDIA가 11월에 주목할 다른 AI 주식들과 비교해 어떤 위치에 있는지 살펴볼 예정입니다.

 

Amid soaring valuations of AI stocks, beginner investors keep wondering whether they are too late to the AI party. However, investing experts believe that opportunities abound in the AI space because of the nature of this technological revolution.

 

AI 주식의 평가가 급상승하면서 초보 투자자들은 AI 투자 기회를 놓친 것이 아닌지 궁금해합니다. 하지만 투자 전문가들은 이 기술 혁명의 특성상 AI 분야에 여전히 많은 기회가 존재한다고 믿고 있습니다.

 

While talking to Wall Street Journal during the WSJ Tech Live Conference, venture capitalist Martin Casado, a general partner at Andreessen Horowitz, explained why he believes there is no such thing as “too late” when it comes to AI for now.

 

WSJ Tech Live Conference에서 Wall Street Journal과의 대화 중, 벤처 캐피탈리스트이자 Andreessen Horowitz의 제너럴 파트너인 Martin Casado는 AI에 관해서는 지금 '너무 늦었다'고 할 수 없는 이유를 설명했습니다.

 

“When it comes to AI, it really feels like the marginal cost of language, reasoning and creation are going to zero. And if that’s the case, this is a supercycle. And if that’s the case, we’ve got decades. So there’s no “too late.” In that sense, we’re still very, very early."

 

"AI에 관해서는 언어, 추론, 창작의 한계 비용이 거의 0에 수렴하는 느낌입니다. 만약 그렇다면, 이는 슈퍼사이클이고, 앞으로 수십 년간 지속될 것입니다. 따라서 '너무 늦었다'는 것은 없습니다. 그런 의미에서 우리는 아직 매우, 매우 초기 단계에 있습니다."

 

The AI revolution is quickly entering the phase where we are seeing real-life use cases as AI is helping companies significantly reduce costs and increase efficiency. According to a detailed report published by Benesch’s AI Commission, an AI-based tool that monitors real-time data from electronic medical records reduced unexpected deaths in hospitalized internal medicine patients by 26%.

 

AI 혁명은 이제 실생활 사례에 사용되는는 단계로 빠르게 진입하고 있으며, AI는 기업들이 비용을 크게 절감하고 효율성을 높이는 데 도움을 주고 있습니다. Benesch의 AI 위원회에서 발표한 상세 보고서에 따르면, 전자의무기록에서 실시간 데이터를 모니터링하는 AI 기반 도구가 입원한 내과 환자의 예기치 않은 사망률을 26% 줄였습니다.

 

Casado also talked about the usability of AI models for actual problem-solving:

Casado는 또한 실제 문제 해결을 위한 AI 모델의 사용 가능성에 대해 언급했습니다.

 

“Everybody looks at the OpenAIs. But as far as value creation and integration, if you look at all the private companies, the smaller companies that are building their own smaller models, they are some of the fastest-growing companies we’ve seen in the history of the industry.”

 

"모두가 OpenAI에 주목하고 있습니다. 하지만 가치 창출과 통합 측면에서 보면, 자체적으로 더 작은 모델을 구축하는 모든 민간 기업들, 소규모 기업들이 업계 역사상 가장 빠르게 성장하는 회사들 중 일부입니다."

 

For this article we picked 10 AI stocks trending on latest news and earnings. With each stock we have mentioned the number of hedge fund investors. Why are we interested in the stocks that hedge funds pile into? The reason is simple: our research has shown that we can outperform the market by imitating the top stock picks of the best hedge funds. Our quarterly newsletter’s strategy selects 14 small-cap and large-cap stocks every quarter and has returned 275% since May 2014, beating its benchmark by 150 percentage points (see more details here).

 

"이 기사에서는 최신 뉴스와 수익 보고서에서 주목받고 있는 10개의 AI 주식을 선정했습니다. 각 주식마다 헤지펀드 투자자 수를 언급했습니다. 왜 헤지펀드가 몰리는 주식에 관심을 두는 걸까요? 이유는 간단합니다. 우리의 연구에 따르면 최고의 헤지펀드가 선택한 상위 주식을 모방함으로써 시장을 능가할 수 있다는 것을 보여주었기 때문입니다. 우리의 분기별 뉴스레터 전략은 매 분기마다 14개의 소형주와 대형주를 선정하며, 2014년 5월 이후 275%의 수익률을 기록해 벤치마크를 150% 포인트 초과 달성했습니다(자세한 내용은 여기에서 확인하세요)."

 

NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) 엔비디아

Number of Hedge Fund Investors: 179  헤지펀드 투자자 수: 179명  

 

Ben Reitzes of Melius Research recently said during a program on CNBC: “This is like when Apple did the iPhone, and if you gave up on Apple in year two or three of the iPhone, you missed a lot. So, this is really in the beginning, and what people are really skeptical about is the size. They’re already a huge market cap here, but there’s still room to go. And, obviously, Jensen is running around New York meeting investors all over the East Coast. He’s got a lot of good things to say, and I think you should listen to him.”

Melius Research의 Ben Reitzes는 최근 CNBC 프로그램에서 다음과 같이 말했습니다:

'이것은 애플이 아이폰을 출시했을 때와 같습니다. 만약 아이폰 출시 2~3년 차에 애플을 포기했다면, 많은 것을 놓쳤을 겁니다. 지금은 정말 초기에 불과하고, 사람들이 회의적인 부분은 시장의 크기입니다. 이미 거대한 시가총액을 가지고 있지만, 여전히 성장 여지가 있습니다. 분명히 Jensen(젠슨 황 CEO)은 뉴욕 전역에서 투자자들을 만나며 동부 해안을 누비고 있습니다. 그는 많은 좋은 이야기를 가지고 있으며, 저는 그의 말을 들어보는 것이 좋다고 생각합니다.'"

 

Investors will be keenly watching NVDA when the company reports its latest quarterly results next month.

Nvidia’s declines after the Q2 results were more or less expected amid Blackwell delay reports confirmed by management. However, the delays were mainly due to a change in Blackwell GPU mask. That does not affect the main functional logic or design of the chip, according to analysts. While Blackwell has been delayed for a few months, it does not change the core growth thesis for Nvidia.

 

"투자자들은 다음 달에 Nvidia가 최신 분기 실적을 발표할 때 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

Nvidia의 2분기 실적 발표 이후 하락은 경영진이 확인한 Blackwell 지연 보고서로 인해 어느 정도 예상된 일이었습니다. 그러나 지연의 주요 원인은 Blackwell GPU 마스크 변경 때문이었습니다. 이는 칩의 주요 기능 논리나 설계에는 영향을 미치지 않는다고 분석가들은 보고 있습니다. Blackwell이 몇 달 지연되었지만, 이는 Nvidia의 핵심 성장 논리에 변화를 주지는 않습니다."

 

Nvidia is set to see huge growth on the back of the data center boom amid the AI wave.

At Nvidia’s GPU Technology Conference in March 2024, CEO Jensen Huang estimated annual spending on data center infrastructure at about $250 billion. Over the next decade, this could total between $1 trillion and $2 trillion, depending on how long this level of investment continues. During the same Q&A session, Bank of America’s Vivek Arya echoed this estimate, suggesting the total addressable market would fall in the $1-2 trillion range, particularly as countries invest in their own AI infrastructure. By the end of the decade, spending could be at the high end of that range.

 

"AI 열풍 속에서 데이터 센터 붐이 일어나면서 Nvidia는 큰 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

2024년 3월에 열린 Nvidia의 GPU 기술 컨퍼런스에서 CEO인 젠슨 황은 데이터 센터 인프라에 대한 연간 지출이 약 2,500억 달러에 달할 것으로 추정했습니다. 향후 10년 동안 이 수준의 투자가 지속된다면 총 지출이 1조 달러에서 2조 달러에 이를 수 있습니다. 같은 Q&A 세션에서 Bank of America의 Vivek Arya도 이 추정을 지지하며, 특히 각국이 자국의 AI 인프라에 투자함에 따라 총 잠재 시장 규모가 1조~2조 달러 범위에 이를 것이라고 언급했습니다. 이 10년이 끝날 때쯤에는 지출이 그 범위의 상한선에 이를 수 있습니다."

 

Of course, Nvidia won’t dominate the entire $2 trillion opportunity, as it faces competition from companies like AMD and internally developed AI accelerators from Google, Amazon, and even Apple. Some analysts believe Nvidia’s data center market share between 2025 to 2029 will be over $950 billion—less than half of the total market—but still enough to make it the leader in the sector.

Vltava Fund stated the following regarding NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) in its Q3 2024 investor letter:

 

물론 Nvidia가 2조 달러의 전체 기회를 독점하지는 않을 것입니다. AMD와 같은 경쟁업체, 그리고 Google, Amazon, 심지어 Apple의 자체 개발 AI 가속기와 경쟁하고 있기 때문입니다. 일부 분석가들은 2025년부터 2029년까지 Nvidia의 데이터 센터 시장 점유율이 9,500억 달러 이상이 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 전체 시장의 절반 미만이지만 여전히 이 분야의 선두주자가 되기에 충분한 규모입니다.

Vltava Fund는 2024년 3분기 투자자 서한에서 NVIDIA Corporation(NASDAQ:NVDA)에 대해 다음과 같이 언급했습니다.

 

“Over the summer, we devoted a lot of time to studying the AI-related investment wave. This spans a wide range of sectors and our view could be very briefly summarised as follows: The first-tier beneficiaries are primarily companies in the semiconductor sector, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) perhaps the most.

 

"올여름 동안 우리는 AI 관련 투자 열풍을 연구하는 데 많은 시간을 쏟았습니다. 이는 다양한 분야에 걸쳐 있으며, 우리의 견해를 간략히 요약하면 다음과 같습니다: 1차 수혜자는 주로 반도체 부문에 속한 회사들로, 특히 엔비디아가 가장 큰 수혜자가 될 가능성이 큽니다.

 

That company is benefiting from the huge increase in investment by large technology companies to build enormous data centres. We know who NVIDIA’s customers are. They are companies like Meta, Alphabet, Amazon, and Microsoft. They are investing hundreds of billions of dollars into their AI capabilities. What is not entirely clear, however, is who are and will be the customers of NVIDIA’s customers, and, more importantly, when, and if, they will be able to come up with such huge demand for AI services that the profits from AI will justify and pay for the enormous investments all these companies have been making.

 

이 회사는 대형 기술 기업들이 거대한 데이터 센터를 구축하기 위해 막대한 투자를 하는 것으로부터 혜택을 보고 있습니다. NVIDIA의 고객은 누구인지 잘 알고 있습니다. Meta, Alphabet, Amazon, Microsoft 같은 회사들입니다. 이들은 AI 역량에 수천억 달러를 투자하고 있습니다. 그러나 아직 완전히 명확하지 않은 것은, 누가 그리고 누가 NVIDIA의 고객들이 될 것인지, 그리고 더 중요한 것은 언제, 그리고 그들이 AI 서비스에 대한 엄청난 수요를 창출해 이러한 투자가 정당화되고 비용이 회수될 만큼의 AI 수익을 올릴 수 있을 것인지 여부입니다.

 

The further we move away from the starting point that NVIDIA represents in our more broadly-reaching estimates, the lessreliable those estimates are.So far, we know just one thing for sure, and that is that investments in AI capabilities are ongoing and they are huge. They are not only bringing large demand to chipmakers and the semiconductor sector but to some other sectors as well.

 

NVIDIA가 시작점을 대표하고 있는 우리의 더 광범위한 추정치에서 출발점에서 멀어질수록 그 추정치는 신뢰도가 낮아집니다. 지금까지 우리가 확실히 아는 한 가지는, AI 역량에 대한 투자가 지속되고 있으며 그 규모가 엄청나다는 것입니다. 이 투자는 반도체 제조업체와 반도체 부문뿐만 아니라 다른 부문에도 큰 수요를 일으키고 있습니다.

 

Indeed, building AI clusters also requires the construction of new semiconductor factories, new energy sources, and all the associated infrastructure. The numbers under consideration are incredibly high. It is possible that over the next decade the construction of AI centres will necessitate a 20% increase in US energy consumption. The investment required will be measured not in the hundreds of billions of dollars, but in an order of magnitude higher. Maybe two orders of magnitude.”

 

실제로 AI 클러스터를 구축하려면 새로운 반도체 공장, 새로운 에너지원, 그리고 관련 인프라의 구축이 필요합니다. 논의되고 있는 숫자는 놀라울 정도로 큽니다. 향후 10년 동안 AI 센터 건설로 인해 미국의 에너지 소비가 20% 증가할 가능성도 있습니다. 필요한 투자는 수천억 달러 수준이 아니라 그보다 한 단계, 어쩌면 두 단계 더 높은 수준이 될 것입니다."

 

 

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액체 냉각 기술을 보유한 기업

Vertiv Products – Critical Power, Cooling and Other Equipment

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