메타,마이크로소프트 실적 발표(2025.07.31)

2025.07.31

요약:메타와 마이크로소프는 오늘 아침 실적을 발표했는데,

예상보다 좋은 실적과 예상치로 시간외 거래에서 각각 11%와 8% 상승하였다.

 

또한 2회사 모두 데이터센터 관련 매출이 증가함으로써 그간 과잉 투자가 아니냐는 

시장의 우려를 불식시켰으며 투자 이상의 매출이 발생한다는 것을 보여주었다.

 

이로 인해 관련 업체인 SK하이닉스의 2026년 HBM 공급과잉 우려도 해소될 것으로 보여진다.

 

1. 메타

긍정적 실적과 고성장 전략이 시장 기대를 크게 웃돌며 시간외에서 약 11% 급등했습니다

 

Meta: 11% 급등의 배경

• 2분기 실적 폭발적 호조
  • EPS 7.14달러, 예상치 약 5.88달러를 크게 상회.
  • 매출은 약 475억 달러, 전년 대비 22% 상승하며 예상을 넘어섬 AP News+4WRAL.com+4Barron's+4.
    
    
  • 순이익은 36% 증가한 183억 달러 규모로 발표 Barron'sFinancial Times.
• AI 기반 광고 효율과 사용자 확대
  • AI 도입으로 광고 성과 개선, 플랫폼 사용자 증가세 지속 Barron'sWRAL.comBusiness Insider.
  • 광고 지면 수 및 단가 모두 예상을 상회하며 성장 견인 Barron'sBusiness Insider.
• 강력한 미래 전략과 가이던스
  • 2025년 CapEx를 660~720억 달러로 상향 조정했음에도, 캐시플로우가 견조함.
  • 3분기 매출 가이던스도 시장 전망치 상회 Investing.com+9Barron's+9ABC News+9.
    
    
  • CEO 저커버그는 개인용 ‘슈퍼 인텔리전스’ 구상을 강조하며 AI 지향 미래 전략을 부각 Financial Times타임스Business Insider.

1) AI 기반 광고 효율 급등

• AI 추천 시스템 개선 → 광고 클릭률 및 매출 향상.
• 리스팅 광고(쇼핑 포함) 효율이 눈에 띄게 좋아졌다는 점이 언급됨.

2) 사용자 수 지속 증가

• Facebook, Instagram, WhatsApp의 총 사용자 수가 지속 증가.
• 특히 "리얼스(Reels)"의 광고 전환율이 매우 높아짐.

3) 가이던스(3분기) 강력

• 3분기 매출 가이던스: 475~505억 달러 (시장 예상치 상회)
• 투자자들이 가장 우려하던 "지출 증가 → 수익성 악화" 가능성이 해소됨.

4) AI 인재 확보 및 슈퍼 인텔리전스 전략

• 저커버그가 "모든 사람을 위한 개인용 슈퍼 인텔리전스(superintelligence)"를 만들겠다고 선언.
• OpenAI, Google에서 AI 인재를 계속 영입 중.
• 이를 위한 데이터센터 투자 확대도 발표 → 장기적 AI 인프라 확대.

5) CAPEX 상향도 긍정적 해석

• 올해 자본 지출 가이던스를 660~720억 달러로 상향.
• 과거라면 지출 증가 = 부정적 반응이었지만, 지금은 "AI 인프라 투자"로 미래 성장에 대한 신뢰로 해석됨.
  
  
  시장의 반응 요약
  • AI 성과가 매출과 실적에 직접 반영되기 시작한 첫 분기라는 평가.
  • 기술적 관점에서도 주가가 최근 횡보를 깨고 상승 돌파한 점에서 기관 자금이 재유입되고 있다는 분석도 나옴.
• “Meta는 지금 '광고회사'가 아니라 'AI 회사'로 변신 중이며, 그 전략이 성과로 이어지고 있다는 점이 확인됐다.”

 

Meta 2025 회계연도 2분기 실적 요약표

 

 

 

2.마이크로소프트

 

Microsoft: 9% 급등의 배경

• 어닝 서프라이즈
  • EPS는 약 3.65달러, 예상치(약 3.37달러) 대비 0.28달러 상회 Investing.com.
  • 매출은 764억 달러, 예상치 738억 달러 대비 우수한 성과 marketchameleon.com+9Investing.com+9TastyLive+9.
• Azure 및 AI 클라우드 성장
  • Azure 매출은 전년 대비 39% 급증, AI 기반 클라우드 매출이 강세 investopedia.comainvest.com+1TastyLive+1.
  • Copilot 및 AI 솔루션 제품 중심의 채택이 확대되며 수익 모델이 성숙해지는 중 investopedia.comTastyLive.
• 시장 기대치 대비 초과 실적 및 긍정적 전망
  • 대다수 브로커들이 여전히 “Buy” 등급 유지 중이며, 목표가는 약 580달러 평균, 일부는 600달러 전망도 존재 investopedia.com.
  • 실적 발표 전후 옵션 시장이 예상했던 ±4% 움직임을 훌쩍 넘어섬 investopedia.com.

결과적으로 시간외에서 약 9% 수준의 주가 상승이 나타났습니다.

 

3.요약 비교