낸드 메모리 공급 과잉 없다/디램 캐펙스(2021.12.17)

2021.12.17
대만에는 낸드컨트롤러(SSD컨트롤러)를 만드는 2개의 팹리스 회사가 있다.

파이슨전자와 실리콘모우션이다.

 

다음은 낸드 컨트롤러 공급업체인 대만의 파이슨전자 푸아 사장과의 질의 응답 내용이다.

파이슨 사장은 투자대비 공급 효과가 늦어지고 있고, 장비 조달 기간이 길어졌기 때문에 낸드가 공급 과잉되기는

힘들 것으로 예상했다.

 

Phison growing fast: Q&A with company CEO KS Pua (digitimes.com)

Phison growing fast: Q&A with company CEO KS Pua

빠르게 성장하는 파이슨 전자 사장과의 질의 응답.

 

KS Pua, CEO of Phison Electronics, recently took the initiative to resign from his positions as the company's chairman. Riding on the success of its partnership with AMD to develop new PCIe Gen4 products, Pua believes 2020 to 2025 is the second growth period for Phison and hopes the company will reach its annual revenue target of NT$100 billion (US$3.6 billion) ahead of schedule. DIGITIMES recently sat down for an exclusive interview with Pua.

파이슨전자 사장은 AMD와 협업으로 PCIe Gen4 제품 개발로 성공에 힘입어, 파이슨전자가 2020년부터 2025년까지

제2의 성장을 이루면서 연 매출 36억달러에 달할 것으로 예상했다.

다음은 디지타임즈와 파이슨사장간의 인터뷰 내용이다.

 

Q: The global pandemic has resulted in many changes. How do you view the impact of the industry supply chain shortage and demand from remote work and learning?

글로벌 팬데믹은 많은 변화를 가져왔다. 당신은 원격 근무와 학습이 공급망에 어떤 영향을 미쳤다고 생각하나요?

 

A: The impact of the COVID-19 new variant is tough to predict. If it is not eliminated it could cause more lockdowns or create more shortages. However, society's reliance on the Internet continues to rise, resulting in unrelenting increases in storage demands. Storage devices have a service life, which means datacenters need to be updated and upgraded every one to two years. Recently, video-conferencing has also started requesting recordings, expanding the demand for storage capacity. The remote work and learning demand will also continue to grow in 2022.

All of these things are good for the storage industry.

 

코비드19의 변종이 미치는 영향을 예상하기는 어렵다. 하지만 변종이 발생한다면, 그것은 더 많은 봉쇄와

공급 부족을 야기할 것이다.

그러나 이 사회가 인터넷에 더 많이 의존하면서 저장 장치 수요는 확고부동하게 증가할 것이다.

저장장치는 사용 수명이 있다.  데이터센터는 저장장치를 1-2년마다 교체하거나 상위제품으로 

바꾸는 것이 필요하다.

최근 원격 비디오 회의를 기록하는 것이 필요해지면서 저장 용량 수요가 증가하고 있다.

 

원격 근무와 학습 수요는 2022년에도 성장할 것이다.

이 모든 것이 저장장치 산업에 호재로 작용할 것이다.

 

 

Q: NAND prices have been weak recently. How do you see the NAND sector in 2022?

최근 낸드 가격이 약세인데, 2022년 낸드 분야에 대한 당신의 의견은?

 

A: Currently, the NAND sector is worried about how expanding production will cause oversupply, but building new factories takes time. There is also a wait to bring in new equipment. The investment amount for 3D NAND processing equipment also continues to climb. Companies must prepare large amounts of cash for investment, but the speed of return on investment continues to slow. As a result, the overall NAND output is not increasing as quickly as expected.

 

최근 낸드 분야는 증설로 인한 공급과잉을 우려하고 있으나, 신규 공장을 건설하는데는 시간이 걸린다.

또 새로운 장비를 인도 받는데도 시간이 걸린다.

3D 낸드 장비 투자에는 많은 자금이 필요하지만 투자후 결실까지 기간이 오래 걸린다.

결론적으로 전반적인 낸드 투자는 시장이 예상하는 만큼 빠르게 증가하지는 않을 것이다.

 

Previously, the cost of NAND dropped by around 45% annually. Based on this, as long as the price remains low for six months the market would experience a shortage. For example, if the price of 128GB were to get closer to 64GB, mobile phone brands would not lower prices. Instead, they would directly upgrade and increase storage capacity, adopting a model of capacity increase without decreasing price. As a result, the demand for flash memory increases every year, and 3D NAND continues to increase along with the number of stacked layers. Additionally, quality and service life have become unstable, which has made the role of controlling chips more important.

 

이전에 낸드 생산 단가는  매년 45%씩 하락했다. 여기에 기초해 낸드 가격이 6개월동안 낮은 상태로 유지된다면

시장은 낸드 부족사태를 겪을 것이다.

예를들어 낸드 128GB  가격이 하락하여 64GB 가격에 가까워진다면  스마트폰 회사들은  스마트폰 가격을

낮추지 않을 것이다.  대신에 그들은 스마트폰 저장장치 용량을 늘릴 것이다.

결과적으로 낸드플래시 수요는 매년 증가할 것이고, 3D낸드는 적층수를 늘릴 것이다.

적층수가 늘어날수록 질과 수명은 불안해지고, 낸드 컨트롤러의 중요성이 부각될 것이다. 

 

The NAND price drop in the second half of the year is a very reasonable development because pull-in times for system makers fall during April-May. Then from September-October, they work with brand customers on mass shipments, and pull-in momentum is suspended in November.

Demand is restarted again the following March-April, demonstrating the peak and off-season cycle of the industry.

Phison works in reverse, increasing purchasing during the off-season.

Then when June comes around Phison gives supply priority to system makers.

 

하반기 낸드 가격 하락은 4~5월 시스템 업체들의 pull-in 시간이 줄어들기 때문에 매우 합리적인 현상이다.

그리고 9~10월에는 브랜드 고객들과 대량 출하 작업을 하고 11월에는 풀인 모멘텀을 멈춘다.

수요는 다음 3-4월에 다시 시작되어 업계의 성수기 및 비수기 주기를 보여줍니다.

Phison은 반대로 행동하여 비수기 동안 구매를 증가시킵니다.

그리고 6월이 되면 Phison은 시스템 제조사에 공급 우선권을 줍니다.

 

Q: In December 2021, Phison will celebrate 17 years on the OTC exchange. Its market value has grown 33-fold.

What are Phison's mid-to-long terms goals?

 

2021년 12월에 Phison은 OTC 거래소에서 17주년을 맞이합니다. 시장 가치는 33배나 증가했습니다.

Phison의 중장기 목표는 무엇입니까?

 

A: In our first 10 years, Phison had the opportunity to initiate external NAND storage applications. Revenue within those 10 years reached NT$30 billion. From 2010-2015, NAND entered mobile phone and system applications.

At that time it was difficult to get into the supply chain. The price of external storage applications was falling 50% each year. Shipments were doubling but revenue was not growing. The best option was to actively increase R&D. The biggest transformation came in 2018 when we partnered with AMD on PCIe Gen4. Doing so proved Phison's R&D capabilities to system makers.

 

처음 10년 동안 Phison은 외부 NAND 스토리지 애플리케이션을 시작할 기회를 가졌습니다.

10년내 매출은 NT$300억에 도달했습니다. 2010년부터 2015년까지 NAND는 휴대폰 및 시스템 애플리케이션에 진입했습니다. 그 당시에는 공급망에 진입하기가 어려웠습니다.

외부 스토리지 애플리케이션의 가격은 매년 50%씩 떨어지고 있습니다. 출하량은 두 배로 늘었지만 매출은 늘지 않았다. 최선의 선택은 R&D를 적극적으로 늘리는 것이었습니다. 가장 큰 변화는 2018년 PCIe Gen4에서 AMD와 협력했을 때였습니다. 이로써 시스템 제조사들에게 Phison의 R&D 능력이 입증되었습니다.

 

I believe Phison's growth is split into two phases. The first phase was our first 10 years. We will enter the second phase between 2020-2025. Phison will cover controllers, modules to other application products. By the end of 2022, Phison will enter into enterprise-level SSDs. We will also have the ability to independently complete the supply of all storage products, becoming the only all-around supplier of this level in the industry. We believe it is possible to reach a revenue scale of NT$100 billion by 2025, even with the possibility of reaching this goal ahead of schedule.

 

Phison의 성장은 두 단계로 나뉩니다. 첫 번째 단계는 첫 10년이었습니다. 우리는 2020-2025년 사이에 두 번째 단계에 들어갈 것입니다. Phison은 다른 애플리케이션 제품에 대한 컨트롤러, 모듈을 다룹니다.

Phison은 2022년 말까지 엔터프라이즈급 SSD에 진입할 예정입니다. 우리는 또한 모든 스토리지 제품의 공급을 독립적으로 완료할 수 있는 능력을 갖게 되어 업계에서 이 수준의 유일한 만능 공급업체가 될 것입니다. 우리는 이 목표를 예정보다 빨리 달성할 가능성이 있더라도 2025년까지 NT$1000억의 매출 규모에 도달할 수 있다고 믿습니다.

 

Q: Recently, many companies have been emphasizing ESG (environmental, social and governance) and green manufacturing. What are Phison's plans and goals for this? What is the long-term governance plan?

 

최근 많은 기업들이 ESG(환경, 사회, 지배구조)와 녹색 제조를 강조하고 있습니다.

이에 대한 Phison의 계획과 목표는 무엇입니까? 장기 거버넌스 계획은 무엇입니까?

 

A: Although Phison is not a manufacturing plant, we have spared no effort in promoting ESG and the green supply chain. We recently signed a 10-year green energy transfer contract with Foxwell Power, a subsidiary of Shinfox Energy. The goal is to use 20% green energy by 2030 and 100% by 2050.

In order to meet our 2030 target, Phison has increased costs by NT$40 million, but saving energy and reducing carbon emissions is the right thing to do.

 

In the past, the storage industry used high energy-consuming HDDs. Switching to SDDs has power-saving benefits.

 

Phison은 제조 공장이 아니지만 ESG 및 녹색 공급망을 홍보하기 위해 노력을 아끼지 않았습니다.

우리는 최근 Shinfox Energy의 자회사인 Foxwell Power와 10년 녹색 에너지 이전 계약을 체결했습니다.

목표는 2030년까지 20%, 2050년까지 100%의 녹색 에너지를 사용하는 것입니다.

Phison은 2030년 목표를 달성하기 위해 비용을 NT$4000만 인상했지만 에너지를 절약하고 탄소 배출량을 줄이는 것이 옳은 일입니다.

 

과거 스토리지 산업은 에너지 소비가 높은 HDD를 사용했습니다. SDD로 대체하면 절전 효과가 있습니다.

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2022.01.18

PowerPoint 프레젠테이션 (hankyung.com)

 

• 삼성전자는 2022년 DRAM Capex는 135억 달러로 2021년 수준 을 유지할 전망

• SK하이닉스 2022년 DRAM 투자 규모는 80억 달러로 2021년 61 억 달러에 비해 31.1% 증가할 전망

• 마이크론 2022년 DRAM Capex는 53억 달러로 2021년 대비 6% 증가할 전망.

 

 

 

 

• 2022년 연간 DRAM 생산 Bit Growth는 17.7%로 예상, 이전 전망 대비 낮아진 수준

• 가격 하락에 따른 메이커들 공급 전략이 보수적으로 전환.

 

• 삼성전자 생산 B/G는 16.3%로 예상, 재고 정책에 따라 출하는 이 보다 낮을 수도 있음,

2022년 공급에 가장 큰 변수가 될 전망

• SK하이닉스 생산 B/G는 18.1%로 전망, M16 가동률 확대할 것

• 마이크론 생산 B/G는 18.8%로 전망. Wafer 증가 거의 없는 상황 에서 공정 개선으로 진행할 것.

 

 

• 2022년 DRAM 수요 B/G는 2021년 대비 소폭 하락한 19.4%

• Application별 B/G는 Mobile이 18.3%로 21년 대비 개선될 것으 로 예상하고,

Automotive는 2021년과 유사한 38.9% 증가할 것으 로 기대, Data processing은 21.2%로 전망

 

• Data Processing을 세분하면 Data Center가 32.8%로 성장 주도, Desk Top은 5.8%, Notebook은 7.8%로 예상, Graphic card는 16.4%로 예상

 

• 컨슈머 B/G는 2022년도 10.8% 증가할 것으로 기대, 2021년 대 비 증가폭은 낮아질 전망.