포스코인터내셔널 '23년2분기 실적 발표(2023.07.26)

2027.07.26

7월28일(금)  종가 80,000원,  시총  14조738억원, 주식수 175,922,788주.

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

 

 

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.
1. 연결실적내용				단위 : 백만원, %
구분		당기실적	전기실적	전기대비증감율(%)	전년동기실적	전년동기대비증감율(%)
		(23년2분기)	(23년1분기)		(22년2분기)
매출액	당해실적	8,865,426	8,306,595	6.7	11,069,860	-19.9
	누계실적	17,172,020	8,306,595	106.7	20,982,113	-18.2
영업이익	당해실적	357,159	279,562	27.8	320,605	11.4
	누계실적	636,721	279,562	127.8	536,652	18.6
법인세비용차감전계속사업이익	당해실적	313,056	235,427	33.0	320,738	-2.4
	누계실적	548,483	235,427	133.0	542,752	1.1
당기순이익	당해실적	220,515	191,298	15.3	235,944	-6.5
	누계실적	411,813	191,298	115.3	399,073	3.2
지배기업 소유주지분 순이익	당해실적	223,716	180,742	23.8	228,898	-2.3
	누계실적	404,458	180,742	123.8	389,407	3.9
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2. 정보제공내역		정보제공자		IR그룹
		정보제공대상자		언론사, 기관투자자, 개인투자자
		정보제공(예정)일시		공정공시 후 수시제공
		행사명(장소)		기업설명회(Conference Call)
3. 연락처(관련부서/전화번호)				IR그룹(02-759-3469)
4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 준수하여 작성된 연결기준 영업(잠정)실적입니다. 2. 당사의 별도 기준 2023년 2분기 누계 영업(잠정)실적      ○ 매출액 : 14조 8,549 억원      ○ 영업이익 : 5,162 억원      ○ 법인세비용차감전계속사업이익 : 5,280 억원      ○ 당기순이익 : 4,106 억원 3. 상기자료는 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 내부결산 자료이며, 향후 검토결과에 따라 달라질 수 있습니다. 4. 기업설명회(Conference Call) 관련 자료는 당사 홈페이지를 참조해주시기 바랍니다.      ○ 홈페이지 주소 : http://www.poscointl.com      ○ 자료위치 : 투자정보 - IR자료실 - IR자료
※ 관련공시		2023-07-11 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

 

 

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analysis.downpdf (hankyung.com)

 

 목표주가 79,000원(‘23F EPS에 미쓰비시, 미쓰이 평균 11배)으로 상향, 투자의견 BUY 유지.

그룹사 밸류데이 이후 발표된 2차전지(동박, 음극재, 리사이클링) 사업 구체화될 시 추가 가치 재평가 가능 전망(‘23F 매출액 1조원)

 

 2Q23 매출액 8.8조원(+7%qoq, -20%yoy), 영업이익 3,572억원(+28%qoq, +11%yoy), 순이익 2,205억원 (+15%qoq, -7%yoy)으로 컨센서스 영업이익 17% 상회.

 

미얀마 가스전 비용 회수 비율 상승, 철강 트레이딩 e-플 랫폼 물량, 마진 증가, 풍력 발전향 고부가 제품 믹스 상승 등

모든 사업 업황 개선이 이끈 호실적.

 

또한 발전 사업 도 전력 판매량이 감소했지만 ‘23F 배출량 확정으로 인한 탄소배출권 충당금 환입, SMP 상한제 보상금 반영으로 실적 증가.

 

이외에 천연가스 직도입 물량 증가하며 LNG터미널 외형, 수익성도 개선 지속.

 

 3Q23 매출액 9.5조원(+7%qoq, +5%yoy), 영업이익 3,774억원(+6%qoq, +91%yoy) 전망.

미얀마 가스전 물량 정상화, POSCO홀딩스 철강 물량 증가 효과로 호실적 지속 예상.

 

 

 

[컨퍼런스콜 Q&A -2차전지]

Q. 2차전지 소재 사업 계획

- 음극재 흑연 도입 BRM과 계약 완료 (75만톤)

- 마다가스카르, 호주에 추가적으로 광산 지분 확보하고 흑연 그룹사에 공급 계획

- 매출액은 '25~'26년 발생 예상('23년 기준 매출액 1조원)

 

Q. 추가 검토중인 2차전지 소재 사업

- 동박 관련 사업 준비 중 (국내 업체들과 동박 원료 공급 협의 진행)

- 폐배터리: 하공정 사업 영위 예정.'23~'24년 유럽/북미 파트너 확보 계획

 

Q. 구동모터코아 진행상황?

- 중국 신공장 (총 투자금액 654억원) ·2月공사 완료 ·7/31 준공 허가 및 Q4 가동 예정

- 멕시코 신공장 (1공장 투자금액 1,600억원) · 설비 순차 입고 중 ·Q4 준공 및 1Q24 가동 예정

·2공장은 추후 CAPA 부족 시 검토 계획

- 유럽 1천억원 투자 예상 · 수주 완료 시 '24.1 착공 →25년 초 완공 및 양산 계획 · 폭스바겐 PJT 집중 마케팅

 

Q. 구동모터코아 外신규사업 진출 계획?

-(미국) 영구자석 JV 설립 준비 중

-(멕시코) 기어샤프트 JV 설립 준비 중

- 감속기 제품 포트폴리오 추가 계획

 

[컨퍼런스콜 Q&A – 친환경 에너지]

Q. 수소 사업 사업 계획

- 수소 공급 인프라 구축

- LNG 복합발전에 혼소발전 준비 중. '24년 입찰 참여 계획

 

-'35년 기준 126만톤 수소 공급체계 구축 계획 · 포항 36만톤 · 광양 54만톤 · 인천, 한전 발전자회사 36만톤

 

Q. 친환경 에너지 현황/계획?

- 현황 · 태양광발전단지 14.5MW · 전남 육상풍력 62.7MW · 서울지역 하수열 이용 난방공급 사업 진행 중 (2014~) - 계획 · 전남지역 신안해상풍력 300MW 남동발전과 진행 중 · 포항 해상풍력 400MW 덴마크 CIP와 협력하여 추진 중 (6月MOA) · 추가 해상풍력 사업 기회 물색 중 · 풍력 터빈 구매력 강화, 효율적 운영 위해 글로벌 해상풍력 전문업체와 협력 진행

 

[컨퍼런스콜 Q&A – 기존 사업]

 

Q. 철강 온라인플랫폼 전망 및 가이던스

-2H23은 상반기 대비 판매량 +20% 매출액 +10%

 

Q. 기존 투자비 3.8조원 Update?

- 기존 계획 차질 없이 진행 중

- 인니 탐사광구 관련 곧 MOU 체결 계획

- LNG 수입터미널 인허가로 일정 조정은 가능하나 전반적으로 차질 없이 진행 중

 

Q. 철강 사업 마진 전망?

- 마진을 공개하기는 어려우나 냉천 사고 기저 감안해 거래량이 늘어난다는 점에 주목 필요

 

Q. Senex 실적 전망

- 현재 생산량 대비 3배로 증산 계획

- 호주시장 내 생산, 판매 비중은 비슷한 상황

- 소규모 다수 계약으로 분할해 진행되며 기존 전망과 동일

 

Q. LNG 액화터미널사업 추진계획?

- 현재 1~5탱크 가동 중. 6탱크 '24년 준공 예정. 7~8탱크 건설 중

- 당진 인허가 완료되면 후속 증설 실시 계획 Q. 2분기 발전부문 호실적 원인, 지속가능성?

- 배출권 환입 효과, SMP상한제 관련 보상(6月) 등 일시적 요인 존재

- LNG 직도입 등 긍정적 요인 있으나 현 수준이 지속되기는 어려움

- 터빈 신예화 통해 향후 수익 증가 예상