2024년 4분기까지 DRAM과 NAND 플래시의 지속적인 가격 상승이 가능(2024.01.19)

2024.01.22

 

DRAMeXchange - 【Market View】Sustained Price Rally for DRAM and NAND Flash into 4Q24 Is Possible If Suppliers Prudently Control Output, Says TrendForce

 

Sustained Price Rally for DRAM and NAND Flash into 4Q24 Is Possible If Suppliers Prudently Control Output, Says TrendForce

 

TrendForce에 따르면, 공급업체들이 생산량을 신중하게 관리한다면 2024년 4분기까지 DRAM과 NAND 플래시의 지속적인 가격 상승이 가능하다고 합니다.

 

TrendForce’s latest analysis reveals that the downswing of DRAM contract prices, which had lasted for eight consecutive quarters since 4Q21, was finally reversed in 4Q23. Likewise, NAND Flash rebounded in 3Q23 after four quarters of decline. The persistence of this rally in memory prices during 2024 will largely hinge on suppliers’ ongoing and effective control over their capacity utilization rates.

 

TrendForce의 최근 분석에 따르면, 2021년 4분기부터 8분기 연속 하락하던 DRAM 계약 가격이 2023년 4분기에 마침내 반전되었다. 마찬가지로 NAND 플래시도 4분기 연속 하락 후 2023년 3분기에 반등했다. 2024년 동안 메모리 가격이 지속적으로 상승할지 여부는 공급업체들이 지속적이고 효과적으로 생산 능력을 관리하는 데 달려있다.

 

According to TrendForce Senior Research Vice President, Avril Wu, the first quarter of this year is already shaping up to be a season of growth, with TrendForce confirming its initial projections: a hike of around 13-18% QoQ for DRAM contract prices and a hike of 18-23% for NAND Flash contract prices.

 

TrendForce의 고위 연구 부사장인 Avril Wu에 따르면, 올해 1분기는 이미 성장의 시즌으로 형성되고 있으며, TrendForce는 초기 예측을 확인했다: DRAM 계약 가격은 전분기 대비 약 13-18% 상승하고, NAND 플래시 계약 가격은 18-23% 상승한다.

 

Despite a generally conservative outlook for overall market demand in 2Q24, suppliers in both DRAM and NAND Flash markets have begun raising their capacity utilization rates since the end of 4Q23. Furthermore, NAND Flash buyers are anticipated to complete their inventory restocking in advance in 1Q24. Due to the rise in capacity utilization rates and earlier restocking efforts, leading to a more moderated QoQ price increase of 3-8% for both DRAM and NAND Flash contract prices for 2Q24.

 

 2024년 2분기의 전반적인 시장 수요에 대한 전망이 비교적 보수적임에도 불구하고, DRAM과 NAND 플래시 시장의 공급업체들은 2023년 4분기 말부터 생산 가동률을 높이기 시작했다. 또한, NAND 플래시 구매자들은 1분기 중에 재고 축적을 미리 완료할 것으로 예상된다. 생산 가동률 상승과 조기 재고 확보 노력으로 인해, DRAM과 NAND 플래시 계약 가격은 2분기에 3-8%의 전분기 대비  완만한 가격 상승을 보일 것이다.

 

As for 3Q24, the period will see the arrival of the traditional peak season, and North American CSPs are expected to become more energetic in restocking key components. DRAM and NAND Flash contract prices could continue to climb and show a wider QoQ increase of 8-13% if suppliers keep their capacity utilization rates below 100% (i.e., they are still not operating at fully loaded capacity). In the DRAM market, the rising DDR5 and HBM penetration rates will further push up the overall ASP, thereby widening the QoQ increase in contract prices.

 

3분기에는 전통적인 성수기가 도래하며, 북미 CSP(클라우드 서비스 공급자)들이 주요 부품의 재고를 보다 적극적으로 확보할 것으로 예상된다. 공급업체들이 생산 가동률을 100% 미만으로 유지한다면(즉, 아직 완전 가동 상태에서 운영하지 않는다면) DRAM과 NAND 플래시 계약 가격은 계속 상승하여 분기 대비 8-13%의 더 넓은 증가를 보일 수 있다. DRAM 시장에서는 DDR5와 HBM의 침투율 상승이 전체 ASP를 끌어올려 계약 가격의 전분기 대비 상승을 확대시킬 것이다.

 

Finally, in 4Q24, the general price rally is anticipated to continue if suppliers maintain an effective strategy for controlling output. DRAM contract prices are forecasted to increase by about 8-13% QoQ. It should be noted that the increase in DRAM contract prices will be primarily due to the rising market penetration of DDR5 and HBM products. However, looking at individual products or product types, such as DDR5, QoQ declines are a possibility. This means that the general rally of DRAM contract prices during 2024 reflects changes in the product mix rather than an across-the-board rise for all types of DRAM chips. As for NAND Flash products, their contract prices are forecasted to increase by 0-5% QoQ for 4Q24.

마지막으로, 2024년 4분기에는 공급업체들이 생산량을 효과적으로 통제하는 전략을 유지한다면 일반적인 가격 상승이 지속될 것으로 예상된다. DRAM 계약 가격은 분기 대비 약 8-13% 증가할 것으로 예측된다. 그러나 DDR5와 HBM 제품의 시장 침투율 상승이 주로 DRAM 계약 가격 상승의 원인이 될 것임을 유의해야 한다. 개별 제품이나 제품 유형, 예를 들어 DDR5에서는 전분기 대비 하락이 가능하다. 이는 2024년 동안 DRAM 계약 가격의 일반적인 상승이 모든 유형의 DRAM 칩에 걸쳐 일괄적인 상승을 반영하는 것이 아니라 제품 믹스의 변화를 반영한다는 것을 의미한다.

NAND 플래시 제품의 경우, 4분기에는 계약 가격이 분기 대비 0-5% 상승할 것으로 예측된다.