AI 인프라 시장 기회는 오늘날부터 2027년까지 10배 성장(2024.10.11)

2024.10.11

Nvidia (NASDAQ:NVDA): “AI infrastructure market opportunity could grow 10x from today through 2027” (yahoo.com)

AI 인프라 시장 기회는 오늘날부터 2027년까지 10배 성장할 수 있다

 

We recently published a list of Top 10 AI Stocks Investors are Talking About in October. Since NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) ranks 5th on the list, it deserves a deeper look.

 

우리는 최근 투자자들이 10월에 주목하고 있는 상위 10개의 AI 주식 목록을 발표했습니다. NVIDIA Corp (NASDAQ)가 이 목록에서 5위를 차지했기 때문에 더 깊이 살펴볼 가치가 있습니다.

 

Venu Krishna, Barclays head of U.S. equity strategy, said while talking to CNBC in a latest program that he is not revising his S&P 500 year-end projection of 5,600 because he believes stock valuations are “full.”

 

미국 주식 전략 부문 책임자인 바클레이의 베누 크리슈나(Venu Krishna)는 최근 CNBC 프로그램에서 주식 가치가 "충분히 반영되어 있다"고 믿기 때문에 S&P 500 연말 목표치인 5,600을 수정하지 않을 것이라고 말했습니다.

 

“If you see what’s happening, numbers (earnings)  have been cut sharply going into the end. What is still anchoring the market is big tech, even though their earnings themselves are kind of decelerating. Then seasonality comes into play. October is the weakest month, and you don’t want to get ahead of that.”

 

"지금 무슨 일이 일어나고 있는지 보면, 수익(이익) 수치가 연말로 갈수록 급격히 줄어들고 있습니다. 여전히 시장을 떠받치고 있는 것은 빅테크입니다. 그들의 수익 자체는 어느 정도 둔화되고 있지만 말이죠. 그리고 계절성도 작용합니다. 10월은 가장 약한 달이며, 그 앞서 나가고 싶지는 않을 겁니다."

 

Asked whether he does not believe the market really broadened out, Krishna said while there were some signs of market broadening, the “anchor” of the rally remains big tech, which according to him, are just six stocks.

 

시장이 진정으로 확장되지 않았다고 믿는지에 대한 질문에, 크리슈나는 시장 확장의 일부 징후가 있었지만, 랠리의 "중심"은 여전히 빅테크이며, 그에 따르면 그 빅테크는 단 6개의 주식이라고 말했습니다.

 

Moving beyond the earnings and valuations debate, another factor still impacting investor sentiment is the Federal Reserve’s next moves.

 

수익과 가치 논쟁을 넘어, 투자자 심리에 여전히 영향을 미치는 또 다른 요인은 연방준비제도의 다음 움직임입니다.

 

Talking about the latest Fed minutes released October 9,  Wolfe Research’s Stephanie Roth said on CNBC that a “substantial” majority of Fed officials wanted a 50-basis-point rate cut. However, she said in the next meeting, a 50bps rate cut is “off the table.”

 

10월 9일에 발표된 최근 연준 회의록에 대해, Wolfe Research의 스테파니 로스는 CNBC에서 "대다수"의 연준 관계자들이 50bp(기준점) 금리 인하를 원했다고 말했습니다. 그러나 그녀는 다음 회의에서 50bp 금리 인하는 "논외"라고 말했습니다.

 

For this article we picked 10 AI stocks trending on latest news. With each stock we mentioned the number of hedge fund investors. Why are we interested in the stocks that hedge funds pile into?

 

이 기사에서는 최신 뉴스에서 화제가 되고 있는 10개의 AI 주식을 선정했습니다. 각 주식에 대해 해당 주식에 투자한 헤지펀드 투자자 수를 언급했습니다. 왜 우리는 헤지펀드가 집중적으로 매수하는 주식에 관심을 가질까요? 

 

The reason is simple: our research has shown that we can outperform the market by imitating the top stock picks of the best hedge funds. Our quarterly newsletter’s strategy selects 14 small-cap and large-cap stocks every quarter and has returned 275% since May 2014, beating its benchmark by 150 percentage points (see more details here).

그 이유는 간단합니다. 우리의 연구에 따르면 최고의 헤지펀드가 선택한 상위 주식을 모방함으로써 시장을 능가할 수 있다는 것이 입증되었기 때문입니다. 우리의 분기별 뉴스레터 전략은 매 분기마다 14개의 소형주 및 대형주를 선택하며, 2014년 5월 이후 275%의 수익을 올려 벤치마크를 150%포인트 초과했습니다(자세한 내용은 여기에서 확인하십시오).

 

 

Wedbush analyst Dan Ives has yet again reiterated that NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) will be among the top beneficiaries of the huge AI spending.

 

Wedbush의 애널리스트 Dan Ives는 NVIDIA Corp(NASDAQ)가 막대한 AI 지출의 주요 수혜자 중 하나가 될 것이라는 입장을 다시 한 번 강조했습니다.

 

“The supply chain is seeing unparalleled demand for AI chips led by the Godfather of AI Jensen and NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) and ultimately leading to this tidal wave of enterprise spending as AI use cases explode across the enterprise,” analyst Dan Ives wrote in a note to clients.

 

“공급망은 AI의 대부 젠슨(Jensen)과 NVIDIA Corp(NASDAQ)가 주도하는 AI 칩에 대한 전례 없는 수요를 목격하고 있으며, 이는 AI 사용 사례가 기업 전반에 걸쳐 폭발적으로 증가함에 따라 기업 지출의 거대한 물결로 이어지고 있습니다."라고 Dan Ives 애널리스트는 고객에게 보낸 메모에서 썼습니다.

 

“We believe the overall AI infrastructure market opportunity could grow 10x from today through 2027 as this next generation AI foundation gets built, with our estimates [showing] a $1 trillion of AI cap-ex spending is on the horizon [over] the next 3 years.”

 

"우리는 전체 AI 인프라 시장 기회가 이번 세대의 AI 기반이 구축되면서 2027년까지 현재 대비 10배 성장할 수 있다고 믿고 있으며, 우리 추정치에 따르면 향후 3년 동안 1조 달러의 AI 자본 지출이 예상됩니다."

 

Nvidia’s declines after the Q2 results were more or less expected amid Blackwell delay reports confirmed by management. However, the delays were mainly due to a change in Blackwell GPU mask. That does not affect the main functional logic or design of the chip, according to analysts. While Blackwell has been delayed for a few months, it does not change the core growth thesis for Nvidia.

 

Nvidia의 2분기 실적 발표 후 하락은 관리팀에 의해 확인된 Blackwell 지연 보고서로 인해 어느 정도 예상된 바 있었습니다. 그러나 지연의 주요 원인은 Blackwell GPU 마스크 변경 때문이었으며, 이는 칩의 주요 기능 논리나 설계에는 영향을 미치지 않는다고 애널리스트들은 분석합니다. Blackwell이 몇 달간 지연되었지만, 이는 Nvidia의 핵심 성장 논리에 변화를 주지 않습니다.

 

Nvidia is set to see huge growth on the back of the data center boom amid the AI wave.

 

Nvidia는 AI 붐 속에서 데이터 센터의 급성장에 힘입어 큰 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

 

At Nvidia’s GPU Technology Conference in March 2024, CEO Jensen Huang estimated annual spending on data center infrastructure at about $250 billion. Over the next decade, this could total between $1 trillion and $2 trillion, depending on how long this level of investment continues.

 

2024년 3월에 열린 Nvidia의 GPU 기술 컨퍼런스에서 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)은 데이터 센터 인프라에 대한 연간 지출을 약 2,500억 달러로 추정했습니다. 향후 10년 동안 이러한 수준의 투자가 지속된다면 총 지출은 1조 달러에서 2조 달러 사이가 될 수 있습니다.

 

During the same Q&A session, Bank of America’s Vivek Arya echoed this estimate, suggesting the total addressable market would fall in the $1-2 trillion range, particularly as countries invest in their own AI infrastructure. By the end of the decade, spending could be at the high end of that range.

 

같은 Q&A 세션에서 뱅크 오브 아메리카의 비벡 아리야(Vivek Arya)도 이 추정을 지지하며, 특히 각국이 자국의 AI 인프라에 투자함에 따라 전체 시장 기회가 1조에서 2조 달러 범위에 이를 것이라고 언급했습니다. 2020년 말에는 지출이 그 범위의 상단에 도달할 수 있다고 합니다.

 

Of course, Nvidia won’t dominate the entire $2 trillion opportunity, as it faces competition from companies like AMD and internally developed AI accelerators from Google, Amazon, and even Apple. Some analysts believe Nvidia’s data center market share between 2025 to 2029 will be over $950 billion—less than half of the total market—but still enough to make it the leader in the sector.

 

물론 Nvidia가 2조 달러 규모의 기회를 전부 장악하지는 못할 것입니다. AMD와 같은 경쟁사뿐만 아니라 Google, Amazon, 심지어 Apple이 자체적으로 개발한 AI 가속기와도 경쟁해야 하기 때문입니다. 일부 애널리스트들은 Nvidia가 2025년에서 2029년 사이에 데이터 센터 시장에서 9,500억 달러 이상의 점유율을 차지할 것으로 보고 있으며, 이는 전체 시장의 절반에도 미치지 않지만 여전히 이 부문에서 선두 자리를 지키기에 충분한 규모라고 합니다.

 

Generation Investment Management Global Equity Strategy stated the following regarding NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) in its Q2 2024 investor letter:

 

Generation Investment Management Global Equity Strategy는 2024년 2분기 투자자 서신에서 NVIDIA Corporation(NASDAQ)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:

 

“Recent net performance is behind market averages. However since the fund’s inception, we have spent only about 8% of the time underperforming on a rolling five-year basis.1 We do not enjoy these spells. A number of different factors has contributed to the current period of underperformance. The fact that we do not own NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is one. That single company accounted for roughly 25% of returns in the benchmark so far this year, meaning almost everyone who does not own Nvidia has lost out. Year-to-date, not owning Nvidia explains about a third of our relative underperformance.

 

“최근 순수익은 시장 평균에 미치지 못하고 있습니다. 그러나 펀드가 시작된 이후로, 우리는 5년간의 기준으로 약 8%의 시간 동안만 시장을 하회했습니다. 이러한 시기는 결코 즐겁지 않습니다. 현재의 부진에는 여러 가지 요인이 작용했습니다. 그중 하나는 우리가 NVIDIA Corporation(NASDAQ)을 보유하고 있지 않다는 사실입니다. 올해 들어 이 한 기업이 벤치마크 수익의 약 25%를 차지했기 때문에 Nvidia를 보유하지 않은 사람들은 거의 모두 손해를 보았습니다. 올해 들어 Nvidia를 보유하지 않은 것이 우리 상대적 부진의 약 3분의 1을 설명합니다."

 

Overall, NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) ranks 5th on Insider Monkey’s list titled Top 10 AI Stocks Investors are Talking About in October. While we acknowledge the potential of NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), our conviction lies in the belief that AI stocks hold greater promise for delivering higher returns, and doing so within a shorter timeframe. If you are looking for an AI stock that is more promising than NVDA but that trades at less than 5 times its earnings, check out our report about the cheapest AI stock.

 

전반적으로, NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA)는 Insider Monkey의 "10월에 투자자들이 주목하는 상위 10개 AI 주식" 목록에서 5위를 차지하고 있습니다. 우리는 NVIDIA Corp(NASDAQ:NVDA)의 잠재력을 인정하지만, AI 주식이 더 높은 수익을 제공할 가능성이 크며, 그것도 더 짧은 시간 내에 가능할 것이라고 믿고 있습니다. 만약 NVDA보다 더 유망하지만 수익의 5배 미만으로 거래되는 AI 주식을 찾고 있다면, 가장 저렴한 AI 주식에 대한 우리의 보고서를 확인해보세요.