2025.01.28
2025년1월27(미국시간) 마감된 주식 시장에서 인공지능 관련주들은 모두 폭락했다.
chatgpt에 버금가는 성능을 600억달러 이하의 비용으로 구현해 낸 중국의 deepseek 때문에
미국의 빅테크업체들의 AI에 대한 투자에 회의론이 팽배하여 인공지능 관련된 모든 주식이 폭락했다.
인공지능 칩을 만드는 엔비디아,브로드컴,마블뿐만아니라, 이를 사용하여 데이터센터를 건설하던 주식과
데이터센터의 전력 관리칩들 모두가 폭락했다.
Vistra Corp(VST)
Vistra Corp는 텍사스주 어빙에 본사를 둔 통합 소매 전기 및 발전 회사로, 미국 내 최대 경쟁력 있는 전력 생산자 중 하나입니다. 천연가스, 원자력, 태양광, 배터리 에너지 저장 시설 등 약 39,000MW의 발전 용량을 보유하고 있습니다. 또한, TXU Energy, Luminant, Dynegy 등 여러 자회사를 통해 다양한 에너지 서비스를 제공합니다. Wikipedia
최근 Vistra는 인공지능(AI) 데이터 센터의 전력 수요 증가로 인해 주가가 급등하였으나, 중국의 효율적인 AI 모델인 DeepSeek의 등장으로 AI 관련 전력 수요 전망에 의문이 제기되면서 주가 변동성을 겪고 있습니다. Barron's
2025년 1월 28일 기준으로 Vistra의 주가는 137.08달러로, 전일 대비 54.03달러(-28.27%) 하락하였습니다.
Vertiv Holdings Co(VRT)
Vertiv Holdings Co는 데이터 센터, 통신 네트워크, 상업 및 산업 환경을 위한 중요 인프라 및 서비스를 제공하는 글로벌 기업입니다. 주요 제품으로는 무정전 전원 공급 장치(UPS), 전력 분배 장치(PDU), 열 관리 시스템, 데이터 센터 인프라 관리 솔루션 등이 있습니다. Wikipedia
최근 Vertiv는 AI 데이터 센터의 전력 및 냉각 시스템 수요 증가로 인해 주목받고 있으며, 특히 NVIDIA와의 협력을 통해 고성능 컴퓨팅 및 AI를 지원하는 첨단 냉각 솔루션을 제공하고 있습니다. Investor's Business Daily
2025년 1월 28일 기준으로 Vertiv의 주가는 102.60달러로, 전일 대비 43.73달러(-29.89%) 하락하였습니다.
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deepseek의 성능은 좋다는 게 일반적인 견해다.
하지만 deepseek를 엔비디아의 중국 수출형 모델인 H800 2천개를 사용해서 만들었다는 발표를 못 믿는 사람들도 있다.
테슬라의 일론 머스크는 딥시크가 H100 5만개는 사용했을 것이라고 하였다.
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주식 폭락에 대해 과도하다는 의견도 있다.
Why market panic over China's DeepSeek is 'overblown,' analysts say
시장의 패닉 매도는 과도한 반응인 이유
China’s AI startup DeepSeek triggered a tech sell-off today as investors panicked over fears of a cheaper open-source large language model, raising concerns about the US’s AI dominance.
중국의 AI 스타트업 DeepSeek이 오늘 더 저렴한 오픈소스 대형 언어 모델에 대한 우려로 투자자들의 패닉을 불러일으키며 기술주 매도를 촉발했습니다. 이로 인해 미국의 AI 지배력이 위협받을 수 있다는 우려가 제기되었습니다.
The tech-heavy Nasdaq (^IXIC) closed down 3%, with Nvidia (NVDA) leading the decline. The chip giant’s stock plummeted 16.9%, erasing a record $589 billion from its market cap.
기술주 중심의 나스닥 지수(^IXIC)는 3% 하락 마감했으며, 특히 엔비디아(NVDA)가 하락을 주도했습니다. 이 반도체 대기업의 주가는 16.9% 급락하며, 시장 가치에서 기록적인 5,890억 달러가 사라졌습니다.
That sent a ripple across the broader technology sector. Chip stocks including Broadcom (AVGO), Lam Research (LRCX), KLA (KLAC), and Marvell (MRVL) fell Monday, while Magnificent Seven members Microsoft (MSFT) and Alphabet (GOOGL) dropped 2% and 4%, respectively.
이러한 여파는 기술 분야 전반으로 확산되었습니다. 브로드컴(AVGO), 램리서치(LRCX), KLA(KLAC), 마벨(MRVL) 등 반도체 주식들이 월요일 하락했으며, ‘매그니피센트 세븐’에 속하는 마이크로소프트(MSFT)와 알파벳(GOOGL)도 각각 2%와 4% 하락했습니다.
The fall adds pressure for the group ahead of fourth quarter earnings. Wall Street is already expecting the group’s profit growth to fall to 22% in the fourth quarter, its slowest rate in nearly two years, amid renewed focus on capital expenditures.
이러한 하락은 4분기 실적 발표를 앞두고 해당 그룹에 추가적인 압박을 가하고 있습니다. 월가는 자본 지출에 대한 관심이 재점화되면서, 4분기 이익 성장률이 22%로 감소할 것으로 예상하고 있으며, 이는 거의 2년 만에 가장 낮은 성장률입니다.
But the panic-selling may be overdone, according to top analysts. Bernstein’s Stacy Rasgon characterized the market's reaction as "overblown," telling me the development of DeepSeek doesn’t spell out “doomsday for AI infrastructure."
하지만 일부 최고 분석가들에 따르면 이번 패닉 매도는 과도한 반응일 수 있습니다. 번스타인의 스테이시 라스곤(Stacy Rasgon)은 시장의 반응을 "과장된 것"이라고 표현하며, DeepSeek의 개발이 "AI 인프라의 종말"을 의미하는 것은 아니라고 말했습니다.
“I am not of the belief that we're anywhere close to the cap on compute needs for artificial intelligence,” Rasgon said. “I'm of the belief that if you're freeing up compute capacity, it likely gets absorbed … We're going to need innovations like this if you're going to be able to keep things going.”
라스곤은 “인공지능의 컴퓨팅 수요가 한계에 도달했다고 생각하지 않는다”면서 “만약 컴퓨팅 용량을 해방시킨다면, 그 용량은 아마도 흡수될 것”이라고 설명했습니다. 이어 “기술을 지속적으로 발전시키려면 이런 혁신이 필요하다”고 덧붙였습니다.
Futurum’s chief strategist Daniel Newman echoed this sentiment. He said a more efficient model like DeepSeek will expand AI use, citing an economics concept called the Jevons Paradox.
“The market is completely missing this one,” Newman warned. “If we can use compute more efficiently … the companies that we're saying aren’t driving enough revenue will be able to build their models cheaper. They'll be able to create solutions with less overhead expense, and they're going to drive more EPS.”
Futurum의 최고 전략가인 다니엘 뉴먼(Daniel Newman)도 이와 같은 의견을 밝혔습니다. 그는 DeepSeek과 같은 더 효율적인 모델이 AI 사용을 확장할 것이라고 말하며, 이는 경제학 개념인 **제번스의 역설(Jevons Paradox)**을 예로 들었습니다.
뉴먼은 “시장이 이 점을 완전히 간과하고 있다”고 경고하며, “만약 컴퓨팅을 더 효율적으로 사용할 수 있다면, 수익이 충분하지 않다고 평가받는 기업들도 더 저렴하게 모델을 구축할 수 있게 될 것이다. 또한, 더 적은 간접비로 솔루션을 만들어낼 수 있고, 이는 기업의 주당순이익(EPS)을 더욱 높이는 결과를 가져올 것”이라고 설명했습니다.
The idea of the Jevons Paradox was also cited by Microsoft CEO Satya Nadella, who tweeted that as AI gets more efficient, its use will skyrocket.
“Spending is still continuing to accelerate … I don't think that this has to stop that,” Rasgon added.
제번스의 역설(Jevons Paradox) 개념은 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라(Satya Nadella)도 언급했으며, 그는 AI가 더 효율적으로 발전할수록 그 사용이 급증할 것이라고 트윗에서 밝혔습니다.
라스곤은 이에 대해 “지출은 여전히 가속화되고 있다”며 “이것이 반드시 그 흐름을 멈춰야 한다고 생각하지 않는다”고 덧붙였습니다.
And it's perhaps that sentiment that helped alleviate some of Wall Street’s initial panic as Big Tech names including Microsoft closed well off their lows of the session, while Amazon and Meta finished Monday up 0.3% and 1.9%.
이러한 분위기가 월가의 초기 패닉을 완화하는 데 도움을 준 것으로 보이며, 마이크로소프트를 포함한 주요 빅테크 기업들의 주가는 세션 최저치에서 상당히 회복했습니다. 아마존과 메타는 월요일 각각 0.3%와 1.9% 상승 마감했습니다.
For the broader market, Principal Asset Management’s chief global strategist Seema Shah downplayed correction fears, telling me she still sees a “constructive” macro environment.
보다 넓은 시장 관점에서 Principal Asset Management의 글로벌 수석 전략가인 시마 샤(Seema Shah)는 조정(correction)에 대한 우려를 일축하며, 여전히 “건설적인” 거시경제 환경이 유지되고 있다고 밝혔습니다.
“I don't think we're at a point where we can start talking about correction territory ... The economic environment is still very constructive for earnings across most sectors,” Shah told me on Yahoo Finance’s Morning Brief.
샤는 Yahoo Finance의 Morning Brief에서 “지금이 조정 국면에 대해 논의할 시점이라고 생각하지 않는다”며, “경제 환경은 대부분의 섹터에서 수익을 창출하기에 여전히 매우 건설적이다”고 말했습니다.
“If DeepSeek is everything they're saying, this is ultimately positive for productivity around the world for all sectors … it certainly isn't the end of the story of the US exceptionalism and productivity.”
“DeepSeek이 그들이 말하는 모든 것을 실현할 수 있다면, 이는 전 세계 모든 산업에서 생산성을 높이는 데 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이것이 미국의 예외주의와 생산성 이야기가 끝났음을 의미하는 것은 결코 아닙니다.”
The Nasdaq closed Monday down 3%, while the S&P 500 (^GSPC) dropped 1.5%. The Dow Jones Industrial Average (^DJI) reversed earlier losses, ending up 0.65%.
나스닥은 월요일 3% 하락 마감했으며, S&P 500(^GSPC)은 1.5% 하락했습니다. 반면 다우존스 산업평균지수(^DJI)는 초반 손실을 만회하고 0.65% 상승하며 마감했습니다.
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2025.01.28
Former Intel CEO Pat Gelsinger is already using DeepSeek instead of OpenAI at his startup, Gloo
DeepSeek’s new open source AI reasoning model, R1, sparked a sell-off of Nvidia’s stock and caused its consumer app to soar to the top of the app stores.
DeepSeek의 새로운 오픈소스 AI 추론 모델인 R1은 엔비디아 주식의 급락을 촉발했으며, 동시에 DeepSeek의 소비자 앱은 앱 스토어 상위권에 오르는 인기를 얻었습니다.
Last month DeepSeek said it trained a model using a data center of some 2,000 of Nvidia’s H800 GPUs in just about two months at a cost of around $5.5 million. Last week, it published a paper showing that its latest model's performance matched the most advanced reasoning models in the world. These models are being trained in data centers that are spending billions on Nvidia's faster, very pricey AI chips.
지난달 DeepSeek은 약 2,000개의 엔비디아 H800 GPU를 사용하는 데이터 센터에서 약 두 달 만에 모델을 훈련시켰으며, 이 과정에 약 550만 달러의 비용이 들었다고 밝혔습니다. 지난주에는 최신 모델의 성능이 세계에서 가장 진보된 추론 모델들과 동등하다는 내용을 담은 논문을 발표했습니다. 이러한 모델들은 엔비디아의 더 빠르고 고가의 AI 칩을 사용하는 데이터 센터에서 수십억 달러를 투자해 훈련되고 있습니다.
The reaction across the tech industry to DeepSeek's high-performance, lower-cost model has been wild. Pat Gelsinger, for instance, took to X with glee, posting, “Thank you DeepSeek team.”
https://twitter.com/PGelsinger/status/1883896837427585035
DeepSeek의 고성능 저비용 모델에 대한 기술 업계의 반응은 뜨거웠습니다. 예를 들어, 팻 겔싱어(Pat Gelsinger)는 X(구 트위터)에 기쁨을 담아 "DeepSeek 팀에게 감사드립니다"라는 글을 올렸습니다.
Gelsinger is, of course, the recently former CEO of Intel, a hardware engineer, and current chairman of his own IPO-bound startup, Gloo, a messaging and engagement platform for churches. He left Intel in December after four years and an attempt at chasing Nvidia with Intel’s alternative AI GPUs, the Gaudi 3 AI.
겔싱어는 최근까지 인텔의 CEO였으며, 하드웨어 엔지니어이자 현재는 IPO를 앞둔 자신의 스타트업 Gloo의 회장을 맡고 있습니다. Gloo는 교회를 위한 메시징 및 참여 플랫폼을 제공하는 회사입니다. 그는 엔비디아의 대안을 목표로 한 인텔의 AI GPU Gaudi 3 AI 개발을 시도한 뒤, 4년간의 재임 끝에 지난해 12월 인텔을 떠났습니다.
Gelsinger is, of course, the recently former CEO of Intel, a hardware engineer, and current chairman of his own IPO-bound startup, Gloo, a messaging and engagement platform for churches. He left Intel in December after four years and an attempt at chasing Nvidia with Intel’s alternative AI GPUs, the Gaudi 3 AI.
팻 겔싱어(Pat Gelsinger)는 최근까지 인텔의 CEO였으며, 하드웨어 엔지니어이자 현재는 IPO를 준비 중인 자신의 스타트업 Gloo의 회장을 맡고 있습니다. Gloo는 교회를 위한 메시징 및 참여 플랫폼을 제공하는 회사입니다. 그는 인텔에서 4년간 재임한 뒤, 지난해 12월 엔비디아에 대항하기 위한 인텔의 대안 AI GPU Gaudi 3 AI 개발을 시도한 후 회사를 떠났습니다.
Gelsinger wrote that DeepSeek should remind the tech industry of its three most important lessons: lower costs mean wider-spread adoption; ingenuity flourishes under constraints; and “Open Wins.
겔싱어는 DeepSeek이 기술 업계에 세 가지 중요한 교훈을 상기시켜야 한다고 강조했습니다.
첫째, 비용 절감은 더 널리 퍼진 채택을 의미한다는 것.
둘째, 제약 속에서 창의성이 꽃핀다는 것.
셋째, "오픈이 승리한다"는 것입니다.
DeepSeek will help reset the increasingly closed world of foundational AI model work,” he wrote. OpenAI and Anthropic are both closed source.
그는 “DeepSeek은 점점 폐쇄적으로 변해가는 AI 모델 기반 연구 세계를 재설정하는 데 도움이 될 것입니다”라고 언급했습니다. OpenAI와 Anthropic은 모두 폐쇄형 소스를 사용하고 있습니다.
Gelsinger told TechCrunch that R1 is so impressive, Gloo has already decided not to adopt and pay for OpenAI. Gloo is building an AI service called Kallm, which will offer a chatbot and other services.
겔싱어는 TechCrunch와의 인터뷰에서 R1이 매우 인상적이어서 Gloo가 이미 OpenAI를 채택하고 비용을 지불하지 않기로 결정했다고 밝혔습니다. Gloo는 Kallm이라는 AI 서비스를 개발 중이며, 이 서비스는 챗봇 및 기타 기능을 제공할 예정입니다.
“My glue engineers are running R1 today,” he said. “They could’ve run o1 — well, they can only access o1, through the APIs.”
Instead, in two weeks, Gloo expects to have rebuilt Kallm from scratch “with our own foundational model that's all open source,” he said. “That's exciting.”
“제 Gloo 엔지니어들은 현재 R1을 실행하고 있습니다,”라고 그는 말했습니다. “그들은 O1도 실행할 수 있었겠지만, O1에는 API를 통해서만 접근할 수 있습니다.”
대신 Gloo는 앞으로 2주 안에 Kallm을 처음부터 다시 구축할 예정이며, “완전히 오픈소스인 자체 기반 모델”을 사용할 것이라고 그는 덧붙였습니다. “정말 흥미로운 일이죠.”
중국 항저우에 본사를 둔 DeepSeek은 R1 AI 모델 개발이 단 두 달 만에 완료되었으며, 600만 달러 미만의 비용이 들었다고 발표했습니다. 이 모델은 폭발적인 인기를 얻으며 애플 앱 스토어에서 1위를 차지했습니다.
DeepSeek's R1 model threatens American giants OpenAI and Meta (META, Financial), yet Wedbush analyst Dan Ives dismisses its impact on Nvidia and competitor performance.
DeepSeek의 R1 모델은 미국의 거대 기업인 OpenAI와 메타(META)를 위협하고 있지만, Wedbush의 애널리스트 댄 아이브스(Dan Ives)는 이것이 엔비디아(Nvidia)와 경쟁사들의 성과에 미치는 영향을 일축하고 있습니다.
DeepSeek's remarkable achievements face multiple hurdles because of strict U.S. chip export regulations, according to Ives' assessment. DeepSeek's ability to contend against established U.S. tech infrastructure is in serious doubt, according to his analysis.
아이브스는 DeepSeek의 놀라운 성과가 미국의 엄격한 반도체 수출 규제로 인해 여러 장애물에 직면해 있다고 평가했습니다. 그의 분석에 따르면, DeepSeek이 미국의 기존 기술 인프라와 대적할 수 있는 능력에는 심각한 의문이 제기되고 있습니다.
Ives interprets the current decline in United States tech shares because he notices frequent market patterns that make these price levels attractive to investors. The extensive corporate investment by U.S. firms in AI across numerous applications, including robotics and autonomous mobility, makes it difficult for DeepSeek to create meaningful competition. The analyst confirmed Nvidia continues to reign as the dominant AI hardware market leader.
This article first appeared on GuruFocus.
아이브스는 현재 미국 기술주의 하락을 시장에서 자주 나타나는 패턴으로 해석하며, 이러한 가격 수준이 투자자들에게 매력적일 수 있다고 보고 있습니다. 미국 기업들이 로봇 공학과 자율 이동성 등 다양한 애플리케이션에서 AI에 광범위하게 투자하고 있기 때문에, DeepSeek이 의미 있는 경쟁을 창출하기는 어렵다는 점을 지적했습니다.
이 분석가는 엔비디아가 여전히 AI 하드웨어 시장의 지배적인 리더로 자리하고 있음을 확인했습니다.
이 기사는 GuruFocus에 처음 게재되었습니다.
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