Nvidia의 걸프 전략, AI 공급망 재편 가능성 제기(2025.05.16)

2025.05.16

 

Nvidia의 걸프 전략, AI 공급망 재편 가능성 제기

 

미국 정부가 아랍에미리트(UAE)에 연간 50만 개의 고급 AI GPU 수출을 허용하는 계약을 추진 중이며, 이로 인해 Nvidia(NASDAQ: NVDA)가 중동 시장으로의 본격 확장을 앞두고 있습니다.

 

이번 예비 계약은 2027년까지 진행되며, 2030년까지 연장될 가능성도 있습니다.

총 50만 개의 칩 중 20%인 10만 개는 UAE의 AI 스타트업 G42에 공급되며,

나머지 40만 개는 마이크로소프트(MSFT), 오라클(ORCL) 등 미국 대형 기술 기업에 분배될 예정입니다.

 

계약에는 G42가 아부다비에 데이터 센터를 지을 때마다 미국에도 동일한 시설을 지어야 한다는 조건이 포함되어 있어,

미국 내 AI 인프라 확장에도 기여하게 됩니다.

또한, '고급 AI 칩'의 정의와 보안 요건을 명확히 하기 위한 실무 그룹도 별도로 구성될 예정입니다.

 

Bloomberg 보도에 따르면, 이 계약이 완료되면 G42는 Nvidia의 H100 GPU 기준 약 100만~150만 개에 해당하는 연산 능력을 확보하게 되며, 이는 바이든 행정부 시절의 수출 제한 상한선의 약 4배 수준입니다.

 

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Jim Cramer의 코멘트 요약: Nvidia, 역사적 반등… “Buy, Buy, Buy”

 

미국 CNBC의 대표 주식 프로그램 Mad Money에서 진행자 **짐 크레이머(Jim Cramer)**는 최근 방송(화요일자)에서 **NVIDIA(NASDAQ: NVDA)**에 대해 강하게 긍정적인 의견을 밝혔습니다.

💬 주요 발언 요약:

“공매도에 나섰던 투자자들은 이제야 깨달았을 것이다. 트럼프 대통령의 정책 전환은, 가장 큰 타격을 입었던 기업들에게 매우 강력한 호재였다. 예를 들어 NVIDIA를 보라.

한편으론 트럼프가 중국 수출 제한으로 55억 달러 규모의 칩 손실 충당금을 Nvidia에 떠안겼다.

하지만 다른 한편에선, 트럼프가 이제는 걸프 국가들(Gulf monarchies)에 Nvidia 칩을 파는 것을 전면적으로 도와주고 있다.

**Nvidia 주가는 역사적 수준으로 반등했다. (Buy, Buy, Buy!)”

 배경 정리:

• 중국 수출 규제로 인한 단기 손실: Biden 행정부 시절 수출 통제로 Nvidia는 H100/H800/H20 칩 등 고성능 제품을 중국에 팔 수 없게 되었고, 그로 인해 55억 달러 규모의 재고 자산 평가손(loss)을 반영함.
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• 걸프 국가로의 전환: 트럼프 전 대통령의 외교·경제 정책 전환으로 인해 UAE와 사우디아라비아가 대규모 AI 칩 구매에 나서면서 Nvidia가 주요 공급사로 부상.
  • 예: UAE로 연간 50만 개 AI GPU 수출, 사우디의 500MW AI 팩토리 구축에 Blackwell 공급 등.

Nvidia의 핵심 기술:

• GPU(Graphics Processing Units): AI 연산에 최적화된 고성능 칩.
• CUDA 플랫폼: 전 세계 AI 연구자와 개발자들이 사용하는 Nvidia 독점 소프트웨어 생태계로, 경쟁사가 쉽게 따라올 수 없는 기술 진입장벽.

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투자 관점 요약: 단기적으로는 중국 규제로 인한 손실이 있었으나, 중동을 중심으로 한 수요 재편과 AI 인프라 수요 증가로 인해 Nvidia의 장기 성장성과 주가 반등 가능성은 매우 크다고 판단됨.