AI 데이터센터 설비투자 급증으로 이익을 볼 주식들(2025.10.31)

2025.10.31

Surging AI Data Center Capex Seen Lifting These Stocks | Investor's Business Daily

AI 데이터센터 설비투자 급증으로 이익을 볼 주식들

 

BNP 파리바의 애널리스트 칼 애커먼은 수요일에 공개된 알파벳(Alphabet, GOOGL), 메타 플랫폼스(Meta Platforms, META), 마이크로소프트(Microsoft, MSFT) 등 기술 대기업들의 설비투자(CapEx) 증가가 단순히 AI 칩 제조사인 AMD(AMD)와 엔비디아(Nvidia, NVDA)만이 아니라 그 이상의 기업들에게도 긍정적인 영향을 미친다고 말했다.

 

애널리스트들은 인공지능(AI) 데이터센터에 대한 폭발적인 설비투자 확대가 컴퓨터 장비 제조업체 전반의 기술 생태계(tech stack)에 이익을 가져올 것이라고 분석했다.

 

이러한 추세는 “현대판 골드러시”에서 곡괭이와 삽을 제공하는 기업들, 즉 AI 인프라를 뒷받침하는 관련 주식들에 매우 긍정적인 신호로 평가된다.

 

“전례 없는 규모의 설비투자(CapEx) 증가는 데이터센터 공급망 전체에 이익을 가져올 것으로 예상한다”고 애커먼은 목요일 투자자 노트에서 밝혔다.

 

그는 AI 수혜주로 아리스타 네트웍스(Arista Networks, ANET), 브로드컴(Broadcom, AVGO), 셀레스티카(Celestica, CLS),

시에나(Ciena, CIEN), 코히런트(Coherent, COHR), 크레도 테크놀로지(Credo Technology, CRDO), 패브리넷(Fabrinet, FN),

 

루멘텀(Lumentum, LITE), 마이크론(Micron, MU), 샌디스크(SanDisk, SNDK), 씨게이트(Seagate, STX), 웨스턴디지털(Western Digital, WDC) 등을 꼽았다.

 

이들 기업은 네트워킹 및 스토리지 장비 제조사, 메모리 반도체 업체, 그리고 위탁생산(OEM) 기업들을 포함한다.

 

그는 이어 “간단히 말해, 설비투자의 물결이 높아지면 모든 배가 떠오르게 된다”고 비유했다.

“하이퍼스케일러(대형 클라우드 사업자)들이 AI 서비스가 만들어낼 막대한 비즈니스 기회를 확신하고 있으며,

각 지역에 걸쳐 기가와트(GW) 규모의 AI 팩토리에 공격적으로 투자하고 있다는 점은 매우 명확하다”고 덧붙였다.

 

그는 “현재 투자 흐름은 엔비디아가 주도하고 있는 GPU(그래픽처리장치) 중심이지만, 네트워킹·스토리지·기타 장비 제조업체들 역시 매출 증가의 수혜를 받을 것”이라고 덧붙였다.

 

에버코어ISI의 애널리스트 아밋 다리야나니(Amit Daryanani)는 알파벳, 메타, 마이크로소프트의 실적 발표가 여러 기술 하드웨어 기업들에 긍정적인 영향을 미친다고 평가했다.

그는 수요일 투자자 노트에서 앰페놀(Amphenol, APH), 아리스타(Arista), 시에나(Ciena), 델 테크놀로지스(Dell Technologies, DELL), 씨게이트(Seagate), 버티브(Vertiv, VRT), 웨스턴디지털(Western Digital, WDC)을 AI 설비투자 확대에 대한 노출도가 높거나 중간 수준인 종목으로 지목했다.

AI 설비투자 확대로 주목받는 종목들

에버코어의 또 다른 애널리스트 마크 리파시스(Mark Lipacis)는 목요일에 AI 관련 반도체 종목 5개의 목표주가를 상향했다. 해당 종목은 아스테라 랩스(Astera Labs, ALAB), AMD, 암 홀딩스(Arm Holdings, ARM), 브로드컴(Broadcom), 엔비디아(Nvidia)이다.

 

JP모건의 사믹 채터지(Samik Chatterjee) 애널리스트는 “구글 모회사와 다른 하이퍼스케일러들의 설비투자 확대 보고서는 AI 인프라 지출과 연계된 기업들에게 긍정적인 순풍이 될 것”이라고 말했다.

 

그의 분석에 따르면, 수혜가 예상되는 종목은 앰페놀(Amphenol), 아리스타(Arista), 셀레스티카(Celestica), 시에나(Ciena), 코히런트(Coherent), 패브리넷(Fabrinet), 플렉스(Flex, FLEX), 제이빌(Jabil, JBL), 루멘텀(Lumentum) 등이다.

 

같은 JP모건의 할런 서(Harlan Sur) 애널리스트는 여기에 추가 수혜 종목을 더했다. 그는 AMD, 아스테라 랩스(Astera Labs), 브로드컴(Broadcom), 마콤 테크놀로지 솔루션(Macom Technology Solutions, MTSI), 마벨 테크놀로지(Marvell Technology, MRVL), 마이크론(Micron), 엔비디아(Nvidia), 웨스턴디지털(Western Digital)을 꼽았다.

 

바클레이즈(Barclays)의 팀 롱(Tim Long) 애널리스트는 설비투자 확대가 특히 아리스타 네트웍스(Arista Networks)에 매우 긍정적이라고 평가했다.

레이먼드 제임스(Raymond James)의 사이먼 레오폴드(Simon Leopold) 애널리스트도 하이퍼스케일러 설비투자 관련 보고서에서 아리스타(Arista), 셀레스티카(Celestica), 시에나(Ciena), 코히런트(Coherent), 루멘텀(Lumentum) 등을 주요 수혜주로 언급했다.

 

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Arista Networks Inc (ANET)

Arista Networks Inc (ANET) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

1. 개요

**Arista Networks Inc (티커: ANET)**는 미국 캘리포니아주 산타클라라(Santa Clara)에 본사를 둔 클라우드 네트워킹 장비 전문 기업입니다.

2004년 안드레아스 벨레스하임(Andreas Bechtolsheim), 데이비드 체리턴(David Cheriton), 켄 다우다(Ken Duda)에 의해 설립되었으며, 2014년 나스닥에 상장했습니다.

 

Arista는 대규모 데이터센터, 클라우드 서비스 제공업체(CSP), AI 클러스터용 네트워크 스위치를 설계·판매합니다.
주요 고객은 Microsoft, Meta, Amazon, Oracle, Google 같은 하이퍼스케일러들과 금융, 통신, AI 인프라 기업입니다.

 

3. 기술적 강점

• EOS (Extensible Operating System)
  • Arista의 모든 스위치에서 동작하는 단일 운영체제
  • 오픈소스 기반의 리눅스 커널 위에서 작동하며, 안정성과 확장성 우수
    
    
  • 경쟁사 Cisco의 IOS 대비 일관된 코드베이스와 자동화 친화성으로 높은 평가
• AI 인프라용 400G/800G 스위치 선도
  • AI 학습 서버 간 통신 트래픽을 처리하기 위한 초고속 네트워크 인프라 제공
  • NVIDIA의 Spectrum-X 플랫폼 파트너 중 하나로, AI 팩토리 네트워킹 생태계에 참여

 

5. AI 및 데이터센터 성장 수혜

• 2025년 들어 AI 데이터센터 설비투자(CapEx) 급증으로 매출 급성장 중
• 하이퍼스케일러들의 기가와트급 AI 팩토리 구축에서 네트워크 백본을 담당
  
  
• 특히 NVIDIA GB200, AMD MI300X, Broadcom Tomahawk5 기반 서버 클러스터에 Arista 스위치 사용 확대
• 아리스타는 AI 트래픽 전용 스위치 시장 점유율 약 40% 이상으로 추정됨

 

 

 

7. 향후 전망

• AI 데이터센터 수요 증가에 따라 2026년 이후에도 20% 이상 성장세 지속 예상
• 800G→1.6T 스위치 전환기에서 시장 선점 중
  
  
• 장기적으로는 AI 네트워크 자동화 및 구독형 소프트웨어 매출 비중 확대 전망

요약

Arista Networks는 AI 시대의 네트워크 인프라 핵심 플레이어로, GPU 서버 간 초고속 연결을 담당하는 필수 기술을 보유한 기업입니다.

하이퍼스케일러의 CapEx 확대, AI 팩토리 증가, 800G 전환 등 모든 흐름이 아리스타의 성장과 직결됩니다.
강력한 재무구조와 기술적 독립성으로 ‘AI 네트워크의 엔비디아’라는 평가를 받습니다.