'소프트웨어 종말론'이 반도체까지 튄 이유(2026.02.05)

2026.02.05

요약: 미국 AI주식 폭락은 AI 버블 붕괴나 상승장 종료가 아니고, 

본질은 많이 오른 주식들 과열 식히는 순환매 + 옥석 가리기 수준.

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'소프트웨어 종말론'이 반도체까지 튄 이유 | AI 버블 붕괴? 문제는 따로 있다 | 빈난새의 빈틈없이월가

 

 

 

 

“AI가 오히려 리스크” 공포 전염

 

소프트웨어만의 문제 아니다

✓ AI 대체 공포 ‘사스포칼립스(SaaS-pocalypse)’ → 소프트웨어 투매
→ 사모자본 및 대체자산 운용사, 자본시장 플레이어
→ 메모리 반도체·클라우드·데이터센터 등 AI 하드웨어 인프라
→ 고밸류·모멘텀 테마

✓ AI 버블 붕괴? 상승장 종료? 본질은 과열 식히는 순환매 + 옥석 가리기

✓ 시타델증권 “1월은 신규 자금이 밀어 올린 장
2월은 버틸 수 있는지 시험하는 장”