일부 낸드업체 3년치 현금 선지급 요구(2026.02.20)

2026.02.20

Phison CEO thinks NAND shortages could shut down entire consumer electronics companies in 2026 — claims at least one foundry demands three-year cash payment upfront | Tom's Hardware

 

Phison CEO는 NAND 공급 부족이 2026년에 일부 소비자 전자제품 기업들을 아예 문 닫게 만들 수 있다고 보고 있으며,

최소 한 곳의 파운드리는 3년치 현금을 선지급하라고 요구하고 있다고 주장했습니다.

 

다가오는 NAND 플래시 부족 사태는 과거 DRAM 위기만큼, 혹은 그보다 더 심각할 수 있다는 전망입니다.

 

Phison은 스토리지 업계의 핵심 기업입니다. 이 회사는 SSD 컨트롤러 시장의 약 20%, 자동차용 스토리지 시장의 약 40%를 점유하고 있으며, 서버용 SSD 시장에서도 일정한 비중을 차지하는 등 다양한 사업을 전개하고 있습니다.

 

현재 전례 없는 플래시 메모리 부족 사태는 Phison에게도 큰 부담이 되고 있습니다. 그러나 CEO 케인셍 푸아(Khein-Seng Pua, KS Pua)는 Era News의 Ning Guan과의 인터뷰에서, 올해 이 상황이 많은 소규모 기업들을 빠르게 도태시킬 수 있다고 경고했습니다.

 

그는 인터뷰에서 중국에서 열린 한 회의를 언급하며, 그 자리에서 (아마도 주요 업체로 보이는) 모바일 및 자동차 기업들이 플래시 메모리 공급을 요청하며 공급업체에 애원하는 장면을 목격했다고 설명했습니다.

 

그는 이러한 상황을 근거로, 소규모 기업들은 아예 플래시 물량을 확보하지 못할 가능성이 크다고 보았습니다. 또한 “소비자 전자제품은 끝났다”고 말하며, 2026년 하반기에는 시장에서 “많은 희생자들이 나올 것”이라고 전망했습니다.

 

인터뷰 후반부에서는 “[나는 고객들에게] 만약 올해 1분기가 고통스럽고, 정말로 고통스럽다면, 연말이 되면 그들은 분명히 건물에서 뛰어내리고 싶을 정도가 될 것이라고 말한다”고 언급했습니다. 이는 그만큼 업황이 극도로 어려울 수 있다는 점을 강하게 표현한 발언으로 해석됩니다.

 

푸아는 대형 시장에서도 상황이 녹록지 않을 것으로 보고 있습니다. 그는 스마트폰 생산량이 1억~2억5천만 대가량 감산될 수 있으며, 공급 제약으로 인해 PC와 TV 출하량 역시 감소가 불가피할 것이라고 전망했습니다.

 

전반적으로 상당히 암울한 그림이지만, 이를 뒷받침하는 데이터도 존재한다고 합니다. 푸아에 따르면, NAND 3대 주요 파운드리 중 한 곳은 무려 3년치 현금을 선지급하라고 요구하고 있다고 합니다.

 

이는 업계에서 전례를 찾기 어려운 조건이지만, 현재와 같은 극심한 공급난 상황에서는 전혀 불가능한 이야기도 아니라는 평가입니다. 인터뷰 진행자인 Ning Guan은 “심지어 TSMC조차도 Nvidia 같은 기업에 그런 수준의 선금을 요구한 적은 없다”고 언급하기도 했습니다.

 

만약 그의 예상 시나리오가 절반만 현실화되더라도, 그에 따른 ‘플래시 대란’은 과거 DRAM 위기 못지않거나 그 이상이 될 수 있습니다.

 

푸아는 소비자용 및 자동차용 시장 전반에서 사용되는 8GB eMMC 모듈 가격이 지난해에만 1.50달러에서 20달러로 상승했다고 밝혔습니다. 무려 13배 급등한 셈입니다. 이렇게 급등한 가격에도 불구하고 물량 확보는 여전히 어려워, Phison과 같은 업체조차도 쉽게 구하지 못하는 상황이라고 합니다.

 

푸아는 자신과 많은 업계 관계자들이 이제는 “메모리 구걸자(memory beggars)”가 되었다고 표현하며, 고객사에 대한 공급 이행률이 30%에도 미치지 못한다고 밝혔습니다. 이는 이미 시장이 극도로 고갈된 상태임을 보여줍니다.

 

여기에 더해 그는 상황이 더 악화될 가능성도 제기했습니다. AI 시장의 수요가 모델 학습(training) 단계에서 실제 모델을 구동해 콘텐츠를 생성하는 추론(inference) 단계로 이동하고 있기 때문입니다.

 

AI 사용 폭증은 해당 콘텐츠를 저장할 추가적인 스토리지를 필요로 하며,

그 결과 데이터센터 외부의 하드웨어에 돌아갈 플래시 칩이 사실상 남지 않게 될 것이라는 설명입니다.

 

이러한 소식은 Western Digital이 올해 판매할 하드디스크 물량이 이미 모두 소진되었고,

2027년과 2028년 물량도 이미 부족한 상태라고 밝힌 것과 맞물려 더욱 우려를 낳고 있습니다.

 

이런 추세라면 어떤 형태로든 시장 조정이 일어나지 않는 한, 머지않아 우리는 다시 주판으로 계산해야 할지도 모른다는

과장된 표현까지 나올 정도입니다.