마이크론 4분기(6월-8월말) 매출 증가할 것.

요약: 마이크론 사장은 데이터센터나 클라우드, 5G통신(스마트폰)과 신규 CPU는 더 많은 메모리를 필요로하고,

       이런 추세는 향후 10년간 지속되는데 그 중심에 메모리 산업이 있다고 분석함.

2020.05.29

seekingalpha.com/article/4351001-micron-technology-inc-mu-presents-2020-bernstein-strategic-decisions-conference-transcript?page=3

마이크론 사장 산자이 메로트라는 번스타인 컨퍼런스 콜에서 질의 응답.

 

1. 4분기(6월-8월말) 실적도 양호할 것이다.

 

Of course COVID impacted the industry, COVID impacted the industry demand, as we have spoken about before that we have seen some acceleration in cloud workload, data center demand, as well as surge in demand related to enterprise PC and e-learning and notebook computers as well. On the other hand, COVID environment has impacted consumer, has impacted the smartphone demand and certainly has impacted the automobile market as well.

 

물론 코비드는 산업에 영향을 주었지만, 코비드는 기업용 컴퓨터 수요나 노트북 수요뿐만아니라

클라우드 사용, 데이터센터 수요의 가속화도 보여줬다.

 

However, when we look at the long-term trends, these trends tend to be strong. The demand drivers related to AI, 5G will continue to drive growth in our industry. 

 

긴 안목으로 볼때 이런 경향은 강한것같다. 인공지능이나 5G관련 수요가 메모리 산업의 성장을 지속적으로

이끌 것이다.

 

We are expecting our revenue to be in the range of $5.2 billion to $5.4 billion versus our previous expectation of revenue between $4.6 billion to $5.2 billion.

이전에 우리는 3분기(3월-5월말) 매출 예상치를 46억달러에서 52억달러로 발표해으나,

지금은 52억달러에서 54억달러로 예상한다.

 

또 매출총이익도 이전의 29.5%-32.5%에서 33%-34%로 상향했다.

 

As a result, we are cautiously optimistic about sustaining our current business performance

in fiscal fourth quarter as well.

 

4분기(6월-8월말) 실적도 양호할 것으로 조심스럽게 낙관한다.

4분기 자세한 실적 예상치는 6월29일 3분기 실적 발표일에 발표할 것이다.

 

2. 5G 스마트폰은 일반 스마트폰보다 더 많은 디램과 낸드를 장착한다.

 

  스마트폰 판매량은 2016년부터 2019년까지 지속적으로 감소하였다.

그러나 코로나 사태가 터지기 전에는 올해는 5G폰등의 판매로 전년 대비 증가가 예상되었으나

시장 전문가들은 코로나 사태로 10%에서 15% 감소를 예상하고 있다. 이는 합리적이라고

생각한다.

하지만 중국에서 스마트폰 판매량이 1월과 2월에는 저조했으나 3월에는 정상으로 돌아왔고,

4월에는 전월대비뿐만아니라 전년대비로도 증가했으며, 5월에도 판매가 호조세를 보이고 있다.

 

우리는 2020년 5G 스마트폰 판매량이 1.75억대 이상일 것으로 예상한다.

300달러대의 스마트폰은 6GB의 디램이 장착되고, 고사양 스마트폰은 12GB~16GB 디램이

장착된다. 

또 낸드도 비슷하게 용량이 증가하는데 일반 스마트폰은 낸드 장착량이 64GB에서 128GB인데,

5G 스마트폰은 낸드 장착량이 128GB에서 256GB로 증가한다.

 

3. 마이크론은 코로나가 디지털 경제를 가속화 시키면서 크라우드와 데이터센터 수요를 증가시켰고

   여기에 필요한 메모리(디램)와 스토리지(낸드) 수요를 증가시켰다고 함.

 

So, the COVID environment as we mentioned, has actually resulted in acceleration of the digital economy.

And that has seen a surge in workloads related to work from home economy, on the data center side, particularly on the cloud side.

So, it's not just about shift of workloads from on-premise to cloud, it is -- cloud is now also a growth engine for services that are AI-driven. And these are long-term trends. And we are at the sweet spot of the cloud growth cycle here, and it's a long-term next 10-year kind of growth cycle for cloud and for certainly memory and storage as well, because AI-driven applications require more memory, they require more storage.

이것은 단순히 작업이 현장에서 클라우드로 옮겨간 것이아니다. 클라우드는 인공지능이 끌고가는 성장 엔진이다.

이것은 장기간 지속되는 현상이다. 우리는 향후 10년간 지속되는 클라우드뿐만 아니라   메모리(디램)와 스토리지(낸드)

성장 사이클의 중심에 있는 것이다.

 

New CPU platforms have more cores. They can work with higher density memories. So, what you're seeing is that the modules for DRAMs are actually shifting to higher average capacities. There are more channels, more cores, more attach possible for memory, applications that are AI driven are requiring more memory. So, memory and storage is becoming more relevant than ever. DRAM content as well as NAND content continues to grow. And certainly, during the COVID environment, we have seen strength in data center related demand, and we expect that to continue.

 

향후 발매되는 신규 CPU는 더 많은 코어를 가지고있다. 그래서 더 많은 디램 모듈을 장착할 수있다.

인공지능 관련 앱은 더 많은 메모리를 필요로 한다.

그래서 디램과 낸드 장착량은 지속적으로 증가할 것이다. 우리는 코로나 사태에서 데이터센터의 강한 수요를 보았고,

이는 계속될 것으로 예상한다.

 

Sanjay Mehrotra

So, as I mentioned, I think, we are at the sweet spot of the growth cycle in data center. And data center is a long-term growth driver for the industry.

우리는 현재 데이터센터의 성장 사이클의 중심에 있습니다.

그리고 데이터센터는 메모리 산업의 장기적인 성장을 견인하고 있다.

 

Of course, there can be variations from one quarter to the next quarter.

 

But important thing is that, compared to two three years ago, when it was a very small part of the overall memory and storage industry, today it has become a larger part and continuing long-term growth trends in data center, in cloud, driven by AI machine learning, as well as CPU architecture that I referred to earlier that bodes well for more DRAM attach and data all with intelligent devices at the edge, and greater cloud connectivity.

 

5G is going to further accelerate those capabilities. All of that really enables more real time data analytics and more intelligence from the data. And that again bodes well for a long term memory and storage trend. So as I mentioned, we have seen strength in the data center and we expect this to be a long-term growth driver for the industry.

 

물론 매분기 차이는 있을 수있다.

 

하지만 중요한 점은 2-3년전에는 데이터센터향 디램과 낸드 매출이 메모리 산업에서 차지하는 비중이 매우 적었지만,

이제는 더 커졌고 장기적으로 성장하는 부문이 되었다.

이렇게 인공지능 수요가 견인하는 데이터센터와 클라우드뿐만 아니라 신규 CPU도 더 많은 디램을 장착할 수있게 한다.

 

5G는 더 많은 실시간 데이터 분석과 데이터에서 나오는 지능등을 가능하게한다. 이것 역시 장기적인 디램과

낸드 수요에 좋은 조짐이다. 우리는 데이터센터부문에서 경쟁력이 있고, 이것이 장기적인 성장의 견인차가

될것으로 생각한다.