메모리 공급업체들이 가격 하락에 대해 더 동의할 의사가 있다(2022.07.04)

2022.07.04

요약: 지난번에는 3분기 디램 평균 판매 가격이 2분기대비 3-8% 하락할 것으로 예상했으나

이번에는 10%까지 가격 하락을 예상.

다행인 것은 미세공정 생산량이 많아지면서 어느 정도 원가 하락이 이루어졌고,

서버 디램 수요업체들은 가격을 낮춰주면 더 구매할 의사를 밝힌 것이다.

 

한국업체 입장에서는 1300원에 육박하는 환율도 순이익에 도움을 줄것이다.

작년 2분기 환율은 1100-1140원 사이이고, 3분기 환율은 1130-1180월 사이였다.

올해 2분기 환율은 1200-1300원사이였고 현재 7월 환율은  1288-1300원사이다.

 

즉 작년 환율은 현재 환율보다 10%정도 더 강했다.

수입 원료 비중이 전체 원가의 20%정도인 점을ㄹ 감안하면 환율 약세로 7-8%정도 이익이

커졌으므로 10%가격 하락을 어느 정도 상쇄 가능할 것이다.

 

아래 하이닉스의 2022년1분기 매출은 12.15조원이고  원재료 매입 가격은 2.46조원이다.

즉 원재료가 매출에서 차지하는 비중은 20%정도이다.

즉 환율 상승으로 원재료 수입 측면에서 보다 매출 측면에서 더 유리한 것을 알수있다.

참고로 매출원가는 원재료 더하기 인건비와 공장 유지비이다.

인건비와 공장유지비는 환율과 관련이 없다.

 

 

 

 

 

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DRAMeXchange - 【Market View】Suppliers More Willing to Acquiesce on Price, 3Q22 DRAM Pricing Decline Expands to Nearly 10%, Says TrendForce

 

 

Suppliers More Willing to Acquiesce on Price, 3Q22 DRAM Pricing Decline Expands to Nearly 10%, Says TrendForce

공급업체들이 가격 하락에 대해 더 동의할 의사가 있어서, 3Q22 DRAM 가격 하락폭이 거의 10%까지

확대된다고 TrendForce는 말합니다.

 

According to the latest TrendForce research, despite the rapid weakening of overall consumer demand in 1H22, D

RAM manufacturers previously presented a tough stance on price negotiations and gave little ground, steadily conveying inventory pressure from buyers to sellers.

 

최신 TrendForce 조사에 따르면 2022년 상반기에 전반적인 소비자 수요가 급격히 약화되었음에도 불구하고

DRAM 제조업체는 이전에 가격 협상에 대해 강경한 입장을 제시하고 거의 근거없이  구매자에서 판매자로

재고 압력을 꾸준히 전달했습니다.

 

Facing uncertain peak-season demand in 2H22, some DRAM suppliers have begun effectively expressing clear intentions to cut prices, especially in the server field, where demand is relatively stable, in order to reduce inventory pressure.

2022년 하반기 성수기 수요가 불확실한 상황에서 일부 DRAM 업체들은, 특히 수요가 비교적 안정적인 서버 분야에서,

재고 부담을 줄이기 위해 가격 인하 의사를 효과적으로 표명하기 시작했다.

 

This situation will cause 3Q22 DRAM pricing to drop from the previous 3~8% to nearly 10% QoQ.

If a price war is incited due to companies competing for sales, the drop in prices may exceed 10%.

 

이러한 상황으로 인해 3Q22 DRAM 가격은 이전의 3~8%에서 10%에 가까이 QoQ로 하락할 것입니다.

업체들의 판매 경쟁으로 가격 경쟁이 촉발되면 가격 하락률이 10%를 넘어설 수 있다.

 

 

PC OEMs have continuously downgraded their shipment prospects.  With average DRAM inventory levels at more than two months, unless a huge price incentive exists, there is no urgent demand for procurement.

PC OEM은 지속적으로 출하 전망을 하향 조정했습니다. DRAM 평균 재고 수준이 2개월 이상인 상황에서

큰 가격 인센티브가 없는 한 긴급한 확보 수요는 없습니다.

 

At the same time, thanks to continuous adoption of the advanced 1Z/1alpha process, supply continued to increase in 3Q22.  DDR4 output could not be effectively reduced due to high pricing limiting the penetration rate of DDR5.

The price decline of PC DRAM in 3Q22 is revised to 5~10%.

 

동시에 고급 1Z/1alpha 공정의 지속적인 채택으로 3Q22에도 공급이 계속 증가했습니다.

DDR5의 보급률을 제한하는 높은 가격으로 인해 DDR4 생산을 효과적으로 줄일 수 없었습니다.

3분기 PC DRAM 가격 하락폭을 (기존 3-8%에서)  5~10%로 조정한다.

 

At present, server DRAM inventory clients have on hand is approximately 7 to 8 weeks and the buyers’ consensus is that the price of DRAM will continue to fall due to increased inventory pressure on sellers. If manufacturers are willing to provide attractive quotations, buyers are willing to discuss the possibility of volume commitments.

현재 클라이언트가 보유하고 있는 서버 DRAM 재고는 약 7~8주 정도이며,

판매자에 대한 재고 압박 증가로 DRAM 가격이 계속 하락할 것이라는 구매자의 의견이 일치합니다.

제조업체가 매력적인 가격을 제공할 의향이 있다면 구매자는 대량 구매 가능성에 대해 논의할 용의가 있습니다.

 

As advanced manufacturing processes progress dynamically and terminal consumer products continue to weaken,

server DRAM has become the only effective sales outlet. Therefore, Korean manufacturers were the first to signal a willingness to discuss a quarterly pricing reduction of more than 5%, which expanded the decline of server DRAM to 5~10% in 3Q22.

 

 

첨단 제조 공정이 역동적으로 진행되고 (원가가 하락하고)  단말기 소비자 제품 수요가  계속 약해짐에 따라,

서버 DRAM이 유일한 효과적인 판매처가 되었습니다. 이에 한국 제조사들이 가장 먼저 분기별 5% 이상의 가격 인하를

논의하겠다는 의사를 밝혔고, 이는 2022년 3분기 서버 DRAM 하락폭을 5~10%까지 확대한 것이다.

 

 

Smartphone production targets continued to be downgraded due to the sluggish economy.  In addition, smartphone brands are also pessimistic regarding future prospects, casting a gloom over their attitude towards materials stocking.

 

스마트폰 생산 목표는 경기 침체로 인해 계속 하향 조정되었습니다.

게다가 스마트폰 브랜드들도 미래 전망에 대해 비관적이어서 자재 비축에 대해 부정적이다.

 

However, the output of mobile DRAM still increased in 3Q22 due to the adoption of advanced processes among several manufacturers, increasing pressure on suppliers. This increases the willingness of sellers to offer price concessions. Given the polarized disparity between supply and demand, the pricing decline of mobile DRAM is forecast to expand to 8-13% this quarter.

 

그러나 3Q22 모바일 DRAM의 생산량은 여러 제조업체의 고급 공정 채택으로 인해 여전히 증가하여

공급 업체에 대한 부담이 커졌습니다. 이는 판매자가 가격 할인을 제공하려는 의지를 높입니다.

수요와 공급의 양극화를 감안할 때 모바일 DRAM 가격 하락폭은 이번 분기에 8~13%까지 확대될 전망이다.

 

 

Demand for graphics DRAM procurement has weakened due to inflation-related reduction in consumer products demand and a faltering cryptocurrency market.

인플레이션 관련 소비재 수요 감소와 암호화폐 시장의 위축으로 그래픽 DRAM  확보 수요가 약화되었습니다.

 

At the same time, migrating graphics DRAM production capacity to other types of DRAM products in not as easy as migrating standard DRAM (Commodity DRAM) capacity. Although demand has weakened, it is difficult for suppliers to quickly adjust output. Therefore, they are also facing increasing inventory pressure.

Graphics DRAM pricing in 3Q22 is revised to decline 3-8% QoQ.

 

 

동시에 그래픽 DRAM 생산 용량을 다른 유형의 DRAM 제품으로 전환하는 것은 표준 DRAM(Commodity DRAM) 용량을

전환하는 것만큼 쉽지 않습니다. 수요가 약세에도 불구하고 공급자가 신속하게 생산량을 조정하기가 어렵습니다.

따라서 그들은 또한 증가하는 재고 압력에 직면해 있습니다.

3분기 Graphics DRAM 가격은 QoQ 3~8% 하락으로 수정되었다.

 

TV shipments lead the fall and demand related to networking and industrial applications have also shown signs of weakening. The price of DDR3 is currently at a relatively high point and there is plenty of room for pricing to fall in the future.

Weak stocking momentum originating from DDR4-related applications does not rule out the possibility of a wider decline. In addition to the expansion of output due to the introduction of advanced processes, Chinese and Taiwanese manufacturers will still add new production capacity in 2H22. The decline in consumer DRAM pricing is forecast to deepen to 8~13% this quarter.

 

TV 출하량이 감소를 주도했고, 네트워킹 및 산업용 애플리케이션과 관련된 수요도 약화될 조짐을 보였다.

DDR3의 가격은 현재 비교적 높은 수준이며 향후 가격이 하락할 여지가 많습니다.

 

DDR4 관련 애플리케이션에서 기인한 약한 재고 축적 모멘텀은 더 큰 하락 가능성을 배제하지 않는다.

선진공정 도입에 따른 생산량 확대와 함께 중국과 대만 제조사들은 2022년 하반기에도 신규 생산능력을 추가할 예정이다.

소비자 DRAM 가격 하락폭은 이번 분기에 8~13%까지 심화될 전망이다.