모건스탠리, 엔비디아(NVDA)에 '비중 확대(Overweight)' 의견 유지(2025.05.21)

2025.05.21

다음은 엔비디아의 5년 그래프.

 

Morgan Stanley Maintains Overweight Rating on NVIDIA Corporation (NVDA), Highlights Latest Developments

모건스탠리, 엔비디아(NVDA)에 '비중 확대(Overweight)' 의견 유지…신기술 발표 주목

 

2025년 5월 19일(월), **모건스탠리는 엔비디아(NASDAQ: NVDA)**에 대해 ‘비중 확대(Overweight)’ 투자 의견을 유지하며,

목표주가를 160달러로 제시했습니다.

 

모건스탠리 애널리스트들은 최근 엔비디아가 발표한 주요 기술 중 하나인 NVLink Fusion 상호연결 기술에 주목했습니다.

이 기술은 퀄컴(Qualcomm)이나 후지쯔(Fujitsu)와 같은 비(非) 엔비디아 CPU 및 맞춤형 ASIC과의 통합을

가능하게 하는 인터커넥트(연결 구조)입니다.

 

애널리스트들은 이 NVLink Fusion 기술이 고객사들의 선택에 어떤 영향을 줄지, 그리고 곧 등장할 UALink 기술과 비교했을 때 경쟁 구도에 어떤 변화가 있을지에 대해 추가적인 분석이 필요하다고 평가했습니다.

 

 

엔비디아(NVIDIA, NASDAQ: NVDA), 기업용 AI 추론 시장 겨냥한 RTX PRO 서버 공개

 

엔비디아는 최근 기업용 AI 추론(AI Inference) 시장을 타깃으로 한 ‘RTX PRO 서버’를 새롭게 발표했습니다.
이 서버는 다음과 같은 특징을 갖습니다:

• 최대 8개의 Blackwell RTX Pro Graphics 6000 GPU 장착 가능
• 엔비디아의 고성능 네트워킹 기술 탑재
• AI Enterprise 소프트웨어 플랫폼과 완벽한 호환

엔비디아는 이번 제품을 통해 엔터프라이즈(기업) 시장에서의 솔루션 포트폴리오를 확장하려는 전략이며,
RTX PRO 서버는 AI 기반 업무 처리 및 추론 연산을 수행하는 기업 고객들을 위한 맞춤형 인프라로 자리매김할 예정입니다.

 

엔비디아(NVIDIA, NASDAQ: NVDA)는 최근 로보틱스 기초 모델 'Isaac GR00T'을 업그레이드하며,

새로운 합성 데이터 생성 프레임워크 'Isaac GR00T-Dreams'를 도입했다.

 

이 프레임워크는 휴머노이드 로봇의 훈련 효율을 크게 향상시킬 것으로 기대된다.

 

또한 엔비디아는 개인용 워크스테이션 시장 진출도 예고했다. DGX Spark는 7월에 출시될 예정이며,

DGX Station은 올해 말 출시된다.

 

글로벌 입지 강화를 위한 전략도 진행 중이다. 엔비디아는 폭스콘 및 대만 정부와 협력해 Blackwell GPU 1만 개가 탑재된

슈퍼컴퓨터를 구축할 계획이다.

이 프로젝트의 주요 고객은 TSMC(대만 반도체 제조 회사)가 될 것으로 보인다. 더불어, 대만에 새로운 사무소도 개설할 예정이다.

 

모건스탠리는 엔비디아(NVIDIA, NASDAQ: NVDA)에 대한 분석에서 몇 가지 도전 과제도 함께 지적했다.
대표적으로는 미국 상무부의 제재로 인해 H20 제품의 중국 판매가 금지되면서 발생한 50억 달러 이상의 매출 타격,
그리고 연초에 있었던 GB200 관련 초기 문제 등이 있다.

 

하지만 모건스탠리는 이러한 문제들이 시간이 지나면서 해결될 것으로 예상하고 있으며,
2025년 하반기에는 엔비디아가 다시 강한 성장세를 보일 것으로 전망했다.