전 세계 상위 9개 CSP의 2026년 총 CapEx 전망치를 약 8,300억 달러로 상향 조정-트렌드포스(2026.05.07)

2026.05.07

DRAMeXchange - 【Market View】North American AI Data Center Expansion Drives 2026 CapEx of Top Nine CSPs to US$830 Billion, Says TrendForce

DRAMeXchange - 【Market View】North American AI Data Center Expansion Drives 2026 CapEx of Top Nine CSPs to US$830 Billion, Sa

 

TrendForce의 최신 분석에 따르면, 강력한 AI 수요에 대응하기 위해 북미 주요 클라우드 서비스 기업(CSP)들이

최근 2026년 자본지출(CapEx) 가이던스를 잇달아 상향 조정하고 있습니다.

 

이에 따라 TrendForce는 전 세계 상위 9개 CSP(구글, AWS, 메타, 마이크로소프트, 오라클, 바이트댄스, 텐센트,

알리바바, 바이두)의 2026년 총 CapEx 전망치를 약 8,300억 달러로 상향 조정했으며,

연간 성장률 전망도 기존 61%에서 79%로 끌어올렸습니다.

 

미국 4대 CSP를 살펴보면, 먼저 Microsoft는 CapEx 전망을 1,900억 달러로 상향했으며, 이는 전년 대비 약 130% 성장에 해당합니다. 이 가운데 약 250억 달러는 부품 가격 상승에 따른 비용 증가분으로 추정됩니다.

 

Google 역시 기존 1,750억~1,850억 달러였던 가이던스를 1,800억~1,900억 달러로 높였으며,

증가율은 100%를 넘어설 것으로 전망됩니다.

 

Meta는 CapEx 범위를 기존 1,150억~1,350억 달러에서 1,250억~1,450억 달러로 상향 조정했으며,

이는 약 85%의 연간 성장률을 의미합니다.

 

마지막으로 Amazon Web Services (AWS)는 AI 클라우드 서비스 수요 증가에 힘입어

올해 CapEx가 2,300억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 증가율은 50% 이상으로 전망됩니다.

 

TrendForce는 북미 CSP들의 CapEx 확대 속도가 글로벌 평균을 웃돌고 있다는 점에 주목하며,

AI 인프라가 이제 장기 핵심 전략 자산으로 자리 잡았다고 평가했습니다.

 

특히 투자는 고성능 GPU 클러스터 구축, 자체 ASIC 개발, 그리고 고전력 밀도(high-power-density) 컴퓨팅을 지원하는

차세대 데이터센터 구축에 집중되고 있습니다.

 

이 같은 대규모 CapEx 증가는 데이터센터 건설 붐이 지속되고 있음을 의미합니다.

현재 시장은 AWS, 마이크로소프트, 구글, 메타, 오라클이 주도하고 있으며,

2025년 말 기준 이들 북미 CSP 5개 기업은 전 세계적으로 약 800~900개의 데이터센터를 운영 중인 것으로 집계됩니다.

이 가운데 AWS가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

 

중국 CSP 가운데서는 Alibaba Cloud와 ByteDance가 확장의 핵심 축으로 꼽히지만, 양사의 전략은 다소 다릅니다.

 

알리바바는 현지화 노드(localized nodes)와 sovereign cloud(주권형 클라우드)를 중심으로 신흥 시장 공략에 집중하고 있습니다. 2025년 확장 계획 발표 이후 브라질, 프랑스, 네덜란드 등에 신규 리전을 설립했으며, 현재 글로벌 인프라는 29개 리전과 94개 가용영역(availability zones)까지 확대되었습니다.

 

반면 바이트댄스는 TikTok을 기반으로 해외 확장에 더욱 공격적으로 나서고 있습니다.

미국, 브라질, 아일랜드 등 8개 국가에 운영 거점을 구축했으며, 유럽·태국·말레이시아 등에 대규모 투자를 진행 중입니다. TrendForce는 이를 두고 “중국 CSP 가운데 가장 공격적인 글로벌 확장 전략”이라고 평가했습니다.

 

TrendForce는 또한 AI 수요가 지속적으로 글로벌 데이터센터 성장을 견인할 것으로 전망했습니다.

이에 따라 2026년 전 세계 데이터센터 총 설치 전력 용량(installed power capacity)은 약 155GW에 도달할 것으로 예상되며,

이는 전년 대비 약 29% 증가한 수준입니다.

 

특히 AI 서버는 서버 1대당 전력 소모가 훨씬 크기 때문에, 2026년에는 총 전력 소비량 기준으로

일반 서버를 넘어설 것으로 전망됩니다.

 

또한 2027~2028년에는 NVIDIA GB300, NVIDIA Rubin 플랫폼과 ASIC 기반 AI 서버가 본격 양산에 들어가면서

전력 소비가 한 단계 더 급증할 것으로 예상됩니다.

 

이러한 흐름은 HVDC 전력 시스템과 액체 냉각(liquid cooling) 시스템 같은 핵심 인프라 부품 시장의 성장도

함께 견인할 것으로 보입니다.