1Q22 글로벌 낸드 매출은 전분기대비 3.0% 감소/2분기는 10% 증가 예상(2022.05.25)

2022.05.25

DRAMeXchange - 【Market View】Amid Weakening Consumer Demand and Falling Prices, Total NAND Flash Revenue Declined 3.0% in 1Q22, Says TrendForce

 

1Q22 글로벌 낸드 플래시 매출은 전분기대비  3.0% 감소.

1분기에는 생산업체들이 128단 생산을 증가하면서 시장이 공급과잉으로 바뀌면서 낸드 가격은 하락.

 

 2분기에는 Kioxia의 오염 사건으로 인해 제품 계약 가격이 6% 인상되었습니다.

가격 및 수량 증가로 2Q22 NAND 플래시 산업 매출은 10% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.

 

Amid Weakening Consumer Demand and Falling Prices, Total NAND Flash Revenue Declined 3.0% in 1Q22, Says TrendForce

트렌드포스(TrendForce)에 따르면 소비자 수요 약화와 가격 하락으로 1Q22 글로벌 낸드 플래시 매출은 전분기대비

3.0% 감소했다.

 

According to TrendForce research, as manufacturers actively shifted production capacity to 128 layer products,

the market turned to oversupply, resulting in a drop in contract prices in 1Q22, among which the decline in consumer-grade products was more pronounced.

TrendForce 리서치에 따르면 제조업체가 128단 제품으로 생산 능력을 적극적으로 이동하면서,

시장이 공급 과잉으로 바뀌면서 1Q22에 계약 가격이 하락했으며 그 중 소비자 등급 제품의 하락이 더 두드러졌습니다.

 

Although enterprise SSD purchase order volume has grown, demand for smart phone bits has weakened

due to the Russian-Ukrainian war, the traditional off-season, and rising inflation.

Client inventories have increased significantly, so it remains challenging for overall bit shipment volume to offset potential decline.

In 1Q22, NAND Flash bit shipments and average selling prices fell by 0.5% and 2.3%, respectively,

resulting in a 3.0% quarterly decrease in overall industry revenue to US$17.92 billion.

 

기업용 SSD 구매 주문량은 증가했지만 러시아-우크라이나 전쟁, 전통적인 비수기 및 인플레이션 상승으로 인해

스마트 폰 비트에 대한 수요가 약화되었습니다.

고객 재고가 크게 증가하여 전체 비트 출하량이 잠재적 감소를 상쇄하는 것은 여전히 ​​어려운 일입니다.

1Q22에서 NAND Flash 비트 출하량과 평균 판매 가격은 각각 0.5% 및 2.3% 하락하여

전체 낸드 매출이 전분기대비 3.0% 감소한 179.2억 달러를 기록했습니다.

 

Although China's smartphone stocking momentum was marginally weak considering the off-season,

due to sluggish supply on the part of Kioxia and WDC, Samsung's 1Q22 client SSD shipment bit growth was driven up by an influx of rush orders and North American enterprise SSD client orders also recovered significantly in March.

Overall bit shipments increased by 9% QoQ and ASP decreased by 2% QoQ. In 1Q22, the NAND Flash portion of Samsung’s electronics business posted revenue of US$6.32 billion, up 3.4% QoQ.

 

중국 스마트폰 재고 모멘텀은 비수기를 감안하면 다소 약했지만, Kioxia와 WDC의 공급 부진으로

삼성전자의 1Q22 클라이언트 SSD 출하량은 긴급 주문 유입과 3월 북미 기업용 SSD 클라이언트 발주 증가로 이어졌다.

 전체 비트 출하량은 전분기 대비 9% 증가했고 ASP는 전분기 대비 2% 하락했다.

2022년 1분기 삼성전자 전자사업부의 낸드플래시 매출은 63억2000만달러로 전분기 대비 3.4% 증가했다.

 

Also affected by weak demand for smartphones in China, SK hynix's shipment performance was stifled with mobile being its primary product focus. As the supply of capacity gradually sloughed off the millstone of material shortages, Solidigm has surged client SSD shipments significantly in 1Q22 but the combined shipments of these two brands still declined by 8.4% compared with the previous quarter and ASP was also affected by falling contract pricing in 1Q22, declining by 3%. In the 1Q22, SK Group’s NAND Flash revenue decreased by 10.7% QoQ to US$3.23 billion.

 

또한 중국 스마트폰 수요 부진의 영향으로 모바일을 주력 제품으로 하는 SK하이닉스의 출하 실적이 부진했다.

공급이 자재 부족이라는 부담에서  점점 벗어나면서, Solidigm은 1Q22 클라이언트 SSD 출하량을 크게 늘렸지만

두 브랜드의 합산 출하량은  ​​전 분기 대비 8.4% 감소했으며 ASP도 3% 하락한 약정 가격의 영향을 받았습니다. 

1분기 SK그룹 낸드플래시 매출은 32억3000만달러로 전분기 대비 10.7% 감소했다.

 

Kioxia's enterprise SSD shipments continued to grow in 1Q22 and its decline on the mobile side was slightly less pronounced than that of other manufacturers, so overall bit shipments were approximately level with the previous quarter. Benefiting from a rising proportion of high-unit-price product shipments, ASP also remained level with the previous quarter. After taking into account the impact of foreign exchange rates and the contamination incident, Kioxia’s revenue in 1Q22 reached US$3.38 billion, down 4.5% QoQ.

 

Kioxia의 기업용 SSD 출하량은 1Q22에도 계속 증가했으며 모바일 쪽의 감소는 다른 제조업체보다 약간 덜 두드러져 전체 비트 출하량은 이전 분기와 거의 비슷했습니다. 고단가 제품 출하 비중이 높아져 ASP도 전분기 수준을 유지했다.

환율과 오염 사고의 영향을 고려한 Kioxia의 1Q22 매출은 33억 8천만 달러로 전분기 대비 4.5% 감소했습니다.

 

After the contamination incident, Western Digital further increased the prices of certain products. As a result, ASP in 1Q22 only fell by nearly 1%. However, bit shipment volume was suppressed by the aforementioned contamination incident. After the outbreak of the Russian-Ukrainian war, retail demand weakened and bit shipments declined by 14%, affecting the company’s NAND Flash revenue in 1Q22, which fell by 14.4% QoQ to US$2.24 billion.

 

오염 사건 이후 Western Digital은 특정 제품의 가격을 추가로 인상했습니다. 그 결과 2022년 1분기 ASP는 1% 가까이 하락하는 데 그쳤다. 그러나 앞서 언급한 오염 사건으로 인해 비트 출하량이 억제되었다. 러시아-우크라이나 전쟁 발발 후 소매 수요가 약화되고 비트 출하량이 14% 감소하여 1Q22의 NAND 플래시 매출에 영향을 미쳤습니다.

 

Due to limited capacity supply from Kioxia and Western Digital, Micron's client SSD order volume rose in 1Q22, bit shipments increased by 5% QoQ, and ASP was roughly level with the previous quarter.

Upon further analysis, in addition to rebounding wafer pricing starting in February, Micron's enterprise SSD bit shipments also increased significantly, driving NAND Flash revenue to US$1.96 billion in 1Q22, up 4.2% QoQ.

 

Kioxia와 Western Digital의 제한된 공급으로 인해 Micron의 클라이언트 SSD 주문량이 1Q22에 증가하고 비트 출하량이 5% QoQ 증가했으며 ASP는 전 분기와 거의 비슷했습니다.

추가 분석에 따르면 2월부터 웨이퍼 가격이 반등하는 것 외에도 Micron의 기업용 SSD 비트 출하량이 크게 증가하여

1Q22 NAND 플래시 매출은 전분기 대비 4.2% 증가한 19억 6천만 달러를 기록했습니다.

 

Looking back at 1Q22, factors including the outbreak of war and traditional off-season led to weakening bit demand for smartphones. However, after the Kioxia contamination incident, tight supply caused NB and server customers to ramp up purchasing to avoid SSD shortages. The above incidents caused overall NAND Flash bit output in 1Q22 to remain unchanged from the previous quarter.

 

1Q22를 돌이켜보면 전쟁 발발, 비수기 등의 요인으로 스마트폰 비트 수요가 약세를 보였다.

그러나 Kioxia 오염 사건 이후 공급 부족으로 인해 NB 및 서버 고객은 SSD 부족을 피하기 위해

구매를 늘리게 되었습니다.

위의 사건으로 인해 1Q22의 전체 NAND 플래시 비트 출하량은 이전 분기와 비슷했습니다.

 

Looking to 2Q22, although war, rising inflation, and pandemic lockdowns continue to slow the growth of consumption, the ongoing shift of mainstream capacity employed by large North American data centers to high-capacity 8TB SSDs will drive enterprise SSD demand growth by 13%, with an opportunity for 2Q22 shipments to gain added ground.

 

2Q22를 내다보면, 전쟁, 인플레이션 상승, 전염병 봉쇄로 인해 소비 성장이 계속 둔화되지만

북미 지역의 대규모 데이터 센터에서 사용하는 주 저장 용량이 고용량 8TB SSD로 계속 이동하면서

엔터프라이즈 SSD 수요가 13% 증가할 것으로 예상됩니다.

 

 

At the same time, due to Kioxia’s contamination incident, product contract pricing has risen by 6%. With higher pricing and volume, NAND Flash industry revenue in 2Q22 is forecast to increase by more than 10%.

 

동시에 2분기에는 Kioxia의 오염 사건으로 인해 제품 계약 가격이 6% 인상되었습니다.

가격 및 수량 증가로 2Q22 NAND 플래시 산업 매출은 10% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.